Hedging Usando Opciones De Fx

¿Qué es la cobertura cuando se relaciona con el comercio de divisas Cuando un comerciante de divisas entra en un comercio con la intención de proteger una posición existente o anticipada de un movimiento no deseado en las tasas de cambio de moneda extranjera. Se puede decir que han entrado en un forex de cobertura. Utilizando un forex hedge correctamente, un comerciante que es largo un par de divisas. Puede protegerse contra el riesgo a la baja, mientras que el comerciante que es corto un par de divisas, puede proteger contra el riesgo al alza. Los principales métodos de cobertura de operaciones de divisas para el comerciante de divisas al por menor es a través de: Los contratos spot son esencialmente el tipo regular de comercio que se realiza por un comerciante de divisas al por menor. Debido a que los contratos a plazo tienen una fecha de entrega a muy corto plazo (dos días), no son el vehículo de cobertura de cambio más efectivo. Los contratos spot regulares suelen ser la razón por la que se necesita una cobertura, en lugar de ser utilizados como cobertura en sí. Opciones de moneda extranjera, sin embargo, son uno de los métodos más populares de cobertura de divisas. Al igual que con las opciones sobre otros tipos de valores, la opción de moneda extranjera otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el par de divisas a un tipo de cambio determinado en algún momento en el futuro. Las estrategias de las opciones regulares se pueden emplear, tales como caballos largos. Largos estrangulamientos y espinillas de toro o oso. Para limitar el potencial de pérdida de un comercio dado. Estrategia de cobertura de divisas Una estrategia de cobertura de divisas se desarrolla en cuatro partes, incluyendo un análisis de la exposición de riesgo de los comerciantes de divisas, la tolerancia al riesgo y la preferencia de la estrategia. Estos componentes forman la cobertura forex: Analizar el riesgo: El comerciante debe identificar qué tipos de riesgo (s) que está tomando en la posición actual o propuesta. A partir de ahí, el comerciante debe identificar cuáles podrían ser las implicaciones de asumir este riesgo sin cubrir, y determinar si el riesgo es alto o bajo en el actual mercado de divisas. Determinar la tolerancia al riesgo: En esta etapa, el comerciante utiliza sus propios niveles de tolerancia al riesgo, para determinar cuánto del riesgo de las posiciones necesita ser cubierto. Ningún comercio tendrá nunca riesgo cero, le corresponde al comerciante para determinar el nivel de riesgo que están dispuestos a tomar, y cuánto están dispuestos a pagar para eliminar el exceso de riesgos. Determinar la estrategia de cobertura de divisas: Si se utilizan opciones de moneda extranjera para cubrir el riesgo del comercio de divisas, el comerciante debe determinar qué estrategia es la más rentable. Implementar y monitorear la estrategia: Al asegurarse de que la estrategia funcione de la manera que debería, el riesgo se mantendrá minimizado. El mercado de divisas de comercio de divisas es un riesgo, y la cobertura es sólo una manera que un comerciante puede ayudar a minimizar la cantidad de riesgo que asumen. Tanto de ser un comerciante es el dinero y la gestión de riesgos. Que tener otra herramienta como cobertura en el arsenal es increíblemente útil. No todos los corredores de la divisa al por menor permiten la cobertura dentro de sus plataformas. Asegúrese de investigar a fondo el corredor que utiliza antes de comenzar a operar. Para más, vea estrategias de cobertura prácticas y asequibles. Introducción a la cobertura de Forex Actualizado 09 de agosto 2016 Hedging es simplemente llegar a una manera de protegerse contra grandes pérdidas. Piense en un seto como obtener un seguro en su comercio. La cobertura es una manera de reducir la cantidad de pérdida que incurriría si ocurriera algo inesperado. Simple Forex Hedging Algunos corredores le permiten colocar operaciones que son setos directos. Cobertura directa es cuando se le permite colocar un comercio que compra un par de divisas y, a continuación, al mismo tiempo, puede colocar un comercio para vender el mismo par. Mientras que el beneficio neto es cero mientras usted tiene ambos oficios abiertos, usted puede ganar más dinero sin incurrir en riesgo adicional si el tiempo el mercado justo. La forma en que una cobertura forex simple te protege es que te permite cambiar la dirección opuesta de tu comercio inicial sin tener que cerrar ese comercio inicial. Se puede argumentar que tiene más sentido para cerrar el comercio inicial de una pérdida y colocar un nuevo comercio en un lugar mejor. Esto es parte de la discreción del comerciante. Como comerciante, ciertamente podría cerrar su comercio inicial y entrar en el mercado a un mejor precio. La ventaja de usar la cobertura es que usted puede mantener su comercio en el mercado y ganar dinero con un segundo comercio que hace que los beneficios como el mercado se mueve en contra de su primera posición. Cuando usted sospecha que el mercado va a invertir y volver en su comercio inicial favor, puede establecer una parada en el comercio de cobertura, o simplemente cerrar. Hedging complejo Hay muchos métodos para la cobertura compleja de operaciones de divisas. Muchos corredores no permiten a los operadores tomar posiciones directamente cubiertas en la misma cuenta por lo que otros enfoques son necesarios. Múltiples pares de moneda Un comerciante de divisas puede hacer una cobertura contra una moneda en particular mediante el uso de dos pares de divisas diferentes. Por ejemplo, usted podría ir largo EUR / USD y corto USD / CHF. En este caso, no sería exacto pero usted estaría cubriendo su exposición de USD. El único problema con la cobertura de esta manera es que están expuestos a las fluctuaciones en el euro (EUR) y el suizo (CHF). Esto significa que si el euro se convierte en una divisa fuerte frente a todas las demás monedas, podría haber una fluctuación en el EUR / USD que no se oponga al USD / CHF. Esto generalmente no es una forma confiable de cobertura a menos que esté construyendo una cobertura complicada que tenga en cuenta muchos pares de divisas. Opciones de la divisa Una opción de la divisa es un acuerdo para conducir un intercambio en un precio especificado en el futuro. Por ejemplo, digamos que usted pone un comercio largo en EUR / USD en 1.30. Para proteger esa posición usted coloca una opción de la huelga de la divisa en 1.29. Lo que esto significa es si el EUR / USD cae a 1,29 dentro del tiempo especificado para su opción, se le paga en esa opción. La cantidad que se paga depende de las condiciones del mercado cuando se compra la opción y el tamaño de la opción. Si el EUR / USD no alcanza ese precio en el tiempo especificado, pierde solamente el precio de compra de la opción. Cuanto más lejos esté el precio de mercado de su opción en el momento de la compra, mayor será el pago si el precio es alcanzado dentro del tiempo especificado. Razones para cubrir La principal razón por la que desea utilizar cobertura en sus operaciones es limitar el riesgo. La cobertura puede ser una parte más grande de su plan comercial si se hace cuidadosamente. Sólo debe ser utilizado por los comerciantes con experiencia que entienden los cambios del mercado y el tiempo. Jugar con cobertura sin experiencia comercial adecuada podría ser un desastre para su cuenta. Hedge Cargando el reproductor. DESCONOCIENDO Hedge Hedge es análogo a tomar una póliza de seguro. Si usted es dueño de una casa en un área propensa a inundaciones, usted querrá proteger ese activo del riesgo de inundación para cubrirlo, en otras palabras, sacando el seguro de inundación. Hay una compensación de riesgo-recompensa inherente a la cobertura, mientras que reduce el riesgo potencial, sino que también las pérdidas de ganancias potenciales. En pocas palabras, la cobertura no es gratis. En el caso de la póliza de seguro de inundación, los pagos mensuales se suman, y si la inundación nunca llega, el titular de la póliza no recibe ningún pago. Aún así, la mayoría de la gente optaría por tomar esa pérdida predecible y circunscrita en lugar de perder repentinamente el techo sobre su cabeza. Una cobertura perfecta es aquella que elimina todo riesgo en una posición o cartera. En otras palabras, la cobertura es 100 inversamente correlacionada con el activo vulnerable. Esto es más un ideal que una realidad sobre el terreno, e incluso la cobertura hipotética perfecta no es sin costo. El riesgo básico se refiere al riesgo de que un activo y una cobertura no se muevan en direcciones opuestas como se espera que la base se refiera a la discrepancia. Cobertura a través de derivados Los derivados son valores que se mueven en términos de uno o más activos subyacentes que incluyen opciones. Permutas Futuros y contratos a plazo. Los activos subyacentes pueden ser acciones, bonos. Productos básicos. Monedas Índices o tipos de interés. Los derivados pueden ser coberturas efectivas contra sus activos subyacentes, ya que la relación entre los dos está más o menos definida. Por ejemplo, si Morty compra 100 acciones de Stock plc (STOCK) a 10 por acción, podría cubrir su inversión mediante la adquisición de una opción de venta estadounidense de 5 con un precio de ejercicio de 8 expirando en un año. Esta opción otorga a Morty el derecho de vender 100 acciones STOCK por 8 en cualquier momento del año siguiente. Si un año más tarde STOCK se negocia a los 12, Morty no ejercerá la opción y estará fuera 5 hes poco probable que preocuparse, sin embargo, ya que su ganancia no realizada es 200 (195, incluyendo el precio de la put). Si STOCK cotiza a 0, por otro lado, Morty ejercerá la opción y venderá sus acciones por 8, por una pérdida de 200 (205). Sin la opción, se puso de pie para perder toda su inversión. La eficacia de una cobertura derivada se expresa en términos de delta. A veces llamado la relación de cobertura. Delta es la cantidad que el precio de un derivado se mueve por movimiento de 1,00 en el precio del activo subyacente. Cobertura a través de la diversificación El uso de derivados para cubrir una inversión permite realizar cálculos precisos del riesgo, pero requiere una medida de sofisticación y, a menudo, un poco de capital. No obstante, los derivados no son la única forma de cubrirse. Estrategicamente la diversificación de una cartera para reducir ciertos riesgos también puede considerarse un crudehedge. Por ejemplo, Rachel podría invertir en una empresa de bienes de lujo con márgenes crecientes. Sin embargo, podría preocuparse de que una recesión pudiera acabar con el mercado para un conspicuo consumo. Una forma de combatir esto sería comprar acciones de tabaco o servicios públicos, que tienden a superar bien las recesiones ya pagar grandes dividendos. Esta estrategia tiene sus concesiones: si los salarios son altos y los empleos son abundantes, el fabricante de bienes de lujo podría prosperar, pero pocos inversionistas se sentirían atraídos por las acciones anticíclicas aburridas, que podrían caer como los flujos de capital a lugares más emocionantes. También tiene sus riesgos: no hay garantía de que el stock de productos de lujo y la cobertura se mueva en direcciones opuestas. Ambos podrían caer debido a un evento catastrófico, como ocurrió durante la crisis financiera. O por razones no relacionadas: las inundaciones en China elevan los precios del tabaco, mientras que una huelga en México hace lo mismo con la plata.