Opción Straddles y Straddle Strategy Straddles - La estrategia straddle es una estrategia de opciones que se basa en la compra de una llamada y puesta de una acción. Tenga en cuenta que hay varias formas de straddles, pero sólo estaremos cubriendo la estrategia básica de straddle. Para iniciar una Opción Straddle, compraríamos una Call and Put de una acción con la misma fecha de vencimiento y precio de ejercicio. Por ejemplo, iniciaríamos un Straddle para la compañía ABC comprando una Llamada del 20 de Junio así como un Put del 20 de Junio. Ahora, ¿por qué querríamos comprar tanto una llamada como una puja? Las llamadas son para cuando esperas que la acción suba y los puts son para cuando esperas que la acción caiga, en un mundo ideal, nos gustaría poder Para predecir claramente la dirección de una acción. Sin embargo, en el mundo real, es bastante difícil. Por otro lado, es relativamente más fácil predecir si una acción se va a mover (sin saber si el movimiento es hacia arriba o hacia abajo). Un método para predecir la volatilidad es usando el Indicador Técnico llamado Bandas de Bollinger. Por ejemplo, usted sabe que el informe anual de ABCs está saliendo esta semana, pero no sabe si superarán las expectativas o no. Usted podría asumir que el precio de las acciones será bastante volátil, pero como usted no sabe las noticias en el informe anual, no tendría una pista en qué dirección se moverá la acción. En casos como este, una estrategia de straddle opción sería bueno adoptar. Si el precio de la acción dispara, su llamada será de manera In-The-Money, y su puesto será inútil. Si el precio se desploma, su Put será de manera In-The-Money, y su Call será inútil. Esto es más seguro que comprar sólo una llamada o simplemente un Put. Si acaba de comprar una opción de un solo lado, y el precio va por el camino equivocado, youre mirando posiblemente perder toda su inversión de prima. En el caso de Straddles, usted estará a salvo de cualquier manera, aunque está gastando más inicialmente ya que tiene que pagar las primas tanto de la llamada como de la put. En una estrategia Straddle, usted compra tanto una llamada como un put para el mismo stock, con idénticas fechas de vencimiento y precios de ejercicio. Esta estrategia es buena para las acciones en las que se espera volatilidad, pero no saben en qué dirección irá. Usted ganará si la acción salta o cae. Veamos un ejemplo numérico: Para la acción XYZ, vamos a imaginar el precio de la acción se encuentra ahora en 63. Hay noticias de que un juicio contra XYZ concluirá mañana. No importa el resultado de la demanda, usted sabe que habrá volatilidad. Si ganan, el precio saltará. Si pierden, el precio se desplomará. Así que decidimos iniciar una estrategia Straddle en la acción XYZ. Decidimos comprar una 65 Call y una 65 Put en XYZ, 65 siendo el precio de ejercicio más cercano al precio actual de las acciones de 63. La prima para la llamada (que es 2 Out-Of-The-Money) es 0,75, y la Prima para el Put (que es 2 In-The-Money) es 3.00. Así que nuestra inversión inicial total es la suma de ambas primas, que es 3,75. Avance rápido 2 días. XYZ ganó la batalla legal Los inversores están más seguros de la acción y el precio salta a 72. La llamada 65 ahora es 7 In-The-Money y su prima es ahora 8.00. El 65 Put es ahora Way-Out-Of-The-Money y su prima es ahora 0.25. Si cerramos ambas posiciones y vendemos ambas opciones, cobraríamos 8,00 0,25 8,25. Eso es un beneficio de 4,50 en nuestra inversión inicial de 3,75 Vamos a mirar esto en formato tabular: Por supuesto, podríamos haber comprado una opción de llamada básica y obtuvo un mayor beneficio. Pero no sabíamos en qué dirección iría el precio de las acciones. Si XYZ perdió la batalla legal, el precio podría haber caído 10, haciendo nuestra llamada sin valor y causando que perdamos toda nuestra inversión. Una estrategia de Straddle es más conservadora y se beneficiará si la acción sube o baja. Si Straddles son tan buenos, ¿por qué no todos los utilizan para cada inversión que falla cuando el precio de las acciones no se mueve. Si el precio de la acción se sitúa alrededor del precio inicial, tanto el Call como el Put no serán tanto In-The-Money. Además, cuanto más cerca está de la fecha de vencimiento, las primas más baratas son. Las primas de opción tienen un valor de tiempo asociado con ellas. Así que una opción que expira este mes tendrá una prima más barata que una opción con el mismo precio de ejercicio que expira el próximo año. Por lo tanto, en el caso en que el precio de las acciones no se mueva, las primas de Call y Put se desintegrarán lentamente, y podríamos terminar perdiendo un gran porcentaje de nuestra inversión. La línea de fondo es: para que una estrategia de straddle de la opción sea rentable, tiene que haber volatilidad, y un movimiento marcado en el precio común. Las opciones tienen un valor de tiempo asociado con ellas. Cuanto más cerca estén de la fecha de vencimiento, menos valen. Por lo tanto, un Straddle fallará si el precio de las acciones no se mueve. Las primas de la Call y Put se desintegrarán lentamente, y resultará en una pérdida. Un inversor más avanzado puede ajustar Straddles para crear muchas variaciones. Pueden comprar diferentes cantidades de llamadas y pujas con diferentes precios de huelga o fechas de vencimiento, modificando las Straddles para adaptarlas a sus estrategias individuales y tolerancia al riesgo. Esto está fuera del alcance de esta Guía. Otros temas de este GuíaStrangle vs estrategia Straddle Trading estrategias Si está interesado en el comercio de opciones binarias en lugar de o en adición al mercado de divisas Forex, es necesario pensar en el hecho de que lo que hay que hacer para lograr el éxito es completamente diferente entre el dos. Cuando usted está negociando Forex, las cosas son muy sencillas. Realmente estás haciendo apuestas en el siguiente movimiento direccional del precio. Si el precio es de 1,00 y se espera que llegue a 1,01 antes de 0,99, se introduce un comercio largo con una parada en 0,99 y un beneficio de tomar en 1,01. Sin embargo, cuando usted está negociando opciones, las cosas pueden ser mucho más complicado. Usted podría estar apostando en algunas cosas diferentes, como su creencia de que el precio al final del día estará por encima de un cierto nivel, pero no por lo suficiente para justificar un comercio de divisas spot, haciendo un comercio de opciones binarias la opción más lógica en Términos de beneficio. Alternativamente, usted puede estar apostando el precio va a ir a ninguna parte por un tiempo. Muy a menudo, las opciones binarias son más útiles como instrumentos comerciales para dibujar un ldquoenveloperdquo en torno al precio, más allá de lo que no se espera que el precio ir. Esto puede ser una buena manera de tomar algunos beneficios de un mercado tranquilo o de gama, que realmente no se puede hacer por el comercio de divisas al contado. Alternativamente, es posible que desee utilizar opciones binarias para cubrir operaciones, ya sea solo o conjuntamente con un comercio de divisas al contado. Para ejecutar estos tipos de operaciones, es necesario entender algunas estrategias de opciones, las dos más importantes de las cuales son la estrategia de opción de estrangulación y la estrategia de opción de straddle. Estrategia de opción de estrangulación La estrategia de opción de estrangulación larga es una estrategia a utilizar cuando se espera un movimiento direccional de precio, pero no está seguro de en qué dirección se irá el movimiento. En esta estrategia, usted compra opciones de compra y venta, con diferentes precios de ejercicio pero con tiempos de vencimiento idénticos. Exactamente que los precios de huelga que comprarlos es algo que puede utilizar para implementar las expectativas que tenga. Por ejemplo, si usted piensa que una ruptura con un aumento en el precio es más probable, puede hacer que el precio de ejercicio de la opción de compra sea relativamente bajo y el precio de ejercicio de la opción de venta relativamente alto. Lo más que puede perder es el precio combinado de las dos opciones, mientras que su potencial de beneficio es, al menos teóricamente, ilimitado. El estrangulamiento corto La estrategia de estrangulación de estrangulación corta es una estrategia a utilizar cuando se espera que el precio se mantenga plano dentro de un rango particular. Es exactamente lo mismo que el largo estrangulamiento, excepto que vende opciones de compra y venta con expiras idénticas pero precios de huelga diferentes. El problema con esta estrategia es que sus operaciones perdedoras suelen ser mucho más grandes que sus operaciones ganadoras. Generalmente tiene sentido elegir precios de vencimiento que coincidan con los límites que usted espera que el precio permanezca dentro de la expiración del precio actual. Estrategia de opciones de Straddle Las estrategias de opciones de straddle largas y cortas son las mismas que las estrategias de strangle descritas anteriormente, con una diferencia clave: las opciones de compra y venta compradas o vendidas deben tener precios de ejercicio idénticos, así como tiempos de caducidad. Con la estrategia de largo straddle, siempre y cuando el precio en la expiración es lo suficientemente lejos para asegurar un beneficio en una de las opciones que es más grande que las primas combinadas de las opciones, la expiración combinada será en el dinero. La estrategia de straddle corto es incluso más arriesgado que la estrategia de estrangulamiento corto ya que no hay margen para el precio en absoluto más allá del valor de las primas de la opción. La forma más lógica de un comerciante puede comenzar a tratar de beneficiarse de este tipo de estrategias sería buscar un par de divisas donde hay fuerte resistencia por encima y una fuerte resistencia por debajo, y suficiente espacio entre el precio para hacer un rango diario normal . Un estrangulamiento corto con los precios de la huelga apenas más allá de los niveles de la ayuda y de la resistencia podía terminar con un beneficio agradable. Por el contrario, si el precio llega al punto de un triángulo consolidante donde tiene que salir, un largo estrangulamiento o cabalgadura podría ser adecuado. Si el triángulo muestra una ruptura a un lado es más probable, puede ajustar los precios de ejercicio en consecuencia para reflejar eso. Adam es un operador de Forex que ha trabajado en los mercados financieros por más de 12 años, incluyendo 6 años con Merrill Lynch. Está certificado en Gestión de Fondos y Gestión de Inversiones por el Instituto de Inversión en Valores de la U. K. Aprenda más de Adam en sus lecciones gratis en FX Academy. Riesgo: DailyForex no se hace responsable de ninguna pérdida o daño resultante de la confianza en la información contenida en este sitio web, incluyendo noticias de mercado, análisis, señales comerciales y revisiones de corredores de Forex. Los datos contenidos en este sitio web no son necesariamente en tiempo real ni precisos, y los análisis son las opiniones del autor y no representan las recomendaciones de DailyForex ni de sus empleados. El comercio de divisas en margen conlleva un alto riesgo y no es adecuado para todos los inversores. Como producto apalancado, las pérdidas pueden exceder los depósitos iniciales y el capital está en riesgo. Antes de decidir negociar Forex o cualquier otro instrumento financiero, debe considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, nivel de experiencia y apetito por el riesgo. Trabajamos duro para ofrecerle información valiosa sobre todos los corredores que revisamos. Con el fin de proporcionarle este servicio gratuito, recibimos honorarios de publicidad de los corredores, incluyendo algunos de los listados en nuestra clasificación y en esta página. Mientras hacemos todo lo posible para asegurar que todos nuestros datos estén actualizados, le recomendamos que verifique nuestra información directamente con el intermediario. Riesgo: DailyForex no se hace responsable de ninguna pérdida o daño resultante de la confianza en la información contenida en este sitio web, incluyendo noticias de mercado, análisis, señales comerciales y revisiones de corredores de Forex. Los datos contenidos en este sitio web no son necesariamente en tiempo real ni precisos, y los análisis son las opiniones del autor y no representan las recomendaciones de DailyForex ni de sus empleados. El comercio de divisas en margen conlleva un alto riesgo y no es adecuado para todos los inversores. Como producto apalancado, las pérdidas pueden exceder los depósitos iniciales y el capital está en riesgo. Antes de decidir negociar Forex o cualquier otro instrumento financiero, debe considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, nivel de experiencia y apetito por el riesgo. Trabajamos duro para ofrecerle información valiosa sobre todos los corredores que revisamos. Con el fin de proporcionarle este servicio gratuito, recibimos honorarios de publicidad de los corredores, incluyendo algunos de los listados en nuestra clasificación y en esta página. Si bien hacemos todo lo posible para asegurar que todos nuestros datos están actualizados, le recomendamos que verifique nuestra información directamente con el intermediario. Strangle ¿Qué es un estrangulamiento? Un estrangulamiento es una estrategia de opciones donde el inversor tiene una posición tanto en un Call y put con diferentes precios de ejercicio pero con el mismo vencimiento y activo subyacente. Esta estrategia de opciones es rentable sólo si hay grandes movimientos en el precio del activo subyacente. Esta es una buena estrategia si usted piensa que habrá un movimiento de precios grande en un futuro próximo, pero no está seguro de qué camino será el movimiento de precios. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO Strangle La estrategia de estrangulamiento largo implica simultáneamente la compra de una llamada fuera de la bolsa y una opción de venta fuera del dinero. Un largo estrangulamiento teóricamente tiene un potencial de beneficio ilimitado porque implica comprar una opción de compra. Por el contrario, un estrangulamiento corto es una estrategia neutral y tiene un potencial de ganancias limitado. La ganancia máxima que podría lograrse por un estrangulamiento corto es equivalente a la prima neta recibida menos los costos de operación. El estrangulamiento corto implica la venta de una llamada fuera del dinero y una opción de venta fuera del dinero. Diferencia entre Strangle y Straddle Los strangles largos y los straddles largos son estrategias similares de las opciones que permiten a inversionistas ganar de movimientos grandes potenciales al upside o downside. Sin embargo, un largo straddle implica simultáneamente la compra de una llamada en el dinero y una opción de venta en el dinero. Un straddle corto es similar a un estrangulamiento corto y tiene un potencial de ganancia máximo limitado que es equivalente a la prima recaudada de escribir las opciones de compra y venta de dinero. Por lo tanto, un estrangulamiento es generalmente menos costoso que un straddle como los contratos se compran fuera del dinero. Strangle Ejemplo Por ejemplo, imagine una acción que actualmente cotiza a 50 por acción. Para emplear la estrategia de opción de estrangulación, un comerciante entra en dos posiciones de opción, una llamada y una puesta. Digamos que la llamada es de 55 y cuesta 300 (3,00 por opción x 100 acciones) y la puesta es de 45 y cuesta 285 (2,85 por opción x 100 acciones). Si el precio de la acción se mantiene entre 45 y 55 durante la vida de la opción, la pérdida para el comerciante será 585 (coste total de los dos contratos de opción). El comerciante ganará dinero si el precio de la acción comienza a moverse fuera del rango. Digamos que el precio de la acción termina en 35. La opción de compra expirará sin valor, y la pérdida será de 300 para el comerciante. La opción put. Sin embargo, ha ganado un valor considerable, y vale 715 (1,000 menos el valor de la opción inicial de 285). Por lo tanto, la ganancia total que el comerciante ha hecho es 415.
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