Echa un vistazo a este sitio: Si usted tiene un fondo en matemáticas o eco o se sienten cómodos con los gráficos, le sugiero que graficar los beneficios de cada una de estas estrategias. Realmente le ayudará a entenderlo. Si necesita ayuda con esto, hágamelo saber y puedo dibujar un par para usted. Su pregunta es bastante vaga, pero también complicada, sin embargo voy a tratar de responder. En primer lugar, muchos inversores compran opciones para protegerse contra una posición actual en una acción (ya posee la acción). Pero también puede tratar de ganar dinero con opciones en lugar de protegerse. Supongamos que usted anticipa que una acción aumentará en valor así que usted desea capitalizar en esto. Suponga además que tiene una pequeña cantidad de dinero para invertir, digamos 100. Suponga que la acción está actualmente en 100 de modo que usted puede permitirse sólo 1 acción. Supongamos que existe una opción de llamada con strike 105 que cuesta solo 1. Permite comparar dos escenarios: Comprar 1 acción del stock (100) Comprar (aka going long) 100 call options (100). La acción aumenta a 120 en la fecha de vencimiento de la opción. Has hecho 20 Has hecho (120 - 105) x 100 15 x 100 1,500 Así que hiciste mucho más dinero con la misma inversión inicial. La cantidad de dinero que pones es pequeña (es decir, se puede percibir como de bajo riesgo). Sin embargo, si el precio de la acción terminó siendo 104,90 entonces sus opciones no tienen ningún valor (es decir, se puede percibir como de alto riesgo). La tenencia de efectivo igual al valor nocional subyacente, más la compra de una opción de compra al precio del dinero, es económicamente equivalente a comprar un put para cubrir una posición actual en una acción. En ambos casos el costo de la opción va a consumir sus rendimientos, en promedio. Usted no puede comprar la parte superior de las acciones sin tomar ninguna desventaja, cuesta dinero para comprar la parte superior y el dinero que cuesta en promedio es porción de la cuota (suficiente para comer su upside en promedio). Ndash Havoc P Oct 3 11 at 3:40 Usted puede mirar en las llamadas cubiertas. En resumen, vender la opción en lugar de comprarla. Jugando la casa. También se puede hacer esto en el lado de la compra, p. Digamos que te gusta la empresa XYZ. Si usted vende el puesto, y sube, usted gana dinero. Si XYZ cae por vencimiento, usted todavía hizo el dinero en el puesto, y ahora es dueño de la acción - la que te gusta, a un precio más bajo. Ahora, usted puede vender inmediatamente llamadas en XYZ. Si no sube, usted gana dinero. Si sube, se le llama, y usted hace aún más dinero (probablemente la venta de la llamada un poco por encima del precio actual, o donde se le puso en). El mayor riesgo es la disminución muy grande, por lo que uno necesita hacer algunas investigaciones sobre la empresa para ver si son decentes - por ejemplo. Tener buenas ganancias, no P / E sobrevaloradas, etc. Para descensos mayores, uno tiene que vender la llamada más lejos. Tenga en cuenta que ahora hay acciones que tienen opciones semanales, así como opciones mensuales. Sólo tienes que calcular la tasa de retorno que obtendrá, dándose cuenta de que por debajo de la primera puesta, necesita suficiente dinero disponible en caso de que la acción se le ponga. Una estrategia adicional, asociada, está comenzando vendiendo el puesto a un precio límite del mercado más alto que el actual. Luego, durante un par de días, generalmente bajando el límite, si no se alcanza en la fluctuación de las acciones. Es decir. Si la acción cae en los próximos días, usted puede vender la puesta en un chapuzón. Mismo trato si la acción finalmente se pone a usted. Entonces usted puede comenzar vendiendo la llamada en un precio límite más alto, trayéndolo gradualmente abajo si usted arent exitoso - es decir la acción no lo alcanza en un upswing. Mi amigo tiene mucho éxito con esta estrategia. No. Cuantas más piernas agregue a su comercio, más comisiones pagará entrando y saliendo del comercio y más oportunidades para el deslizamiento. Así que vamos en la otra dirección. ¿Podemos hacer una operación simple, libre de riesgos, con tan pocas piernas como sea posible? La respuesta (no realmente) sorprendente es sí, pero no hay almuerzo gratis, como verá. De acuerdo con la teoría financiera cualquier posición sin riesgo ganará la tasa libre de riesgo, que en este momento es casi nada, nada, 0. Vamos a probar esto con un pequeño ejemplo. En teoría, una posición sin riesgo se puede construir de comprar una acción, de vender una opción de la llamada, y de comprar una opción de put. Esta combinación debe ganar la tasa libre de riesgo. La venta de la opción de compra significa que obtienes dinero ahora, pero aceptas dejar que otra persona tenga la acción a un precio acordado si el precio sube. Comprar la opción de venta significa que usted paga dinero ahora, pero puede vender el stock a alguien a un precio de contrato pre-acordado si desea hacerlo, lo que sería sólo cuando el precio disminuye por debajo del precio del contrato. Para iniciar nuestro libre comercio de riesgo, comprar acciones de Google, GOOG, en el 3 de octubre Close: 495.52 x 100sh 49.552 El ejemplo tiene 100 acciones para la compatibilidad con los contratos de opciones que requieren 100 bloques de acciones. Venderemos una llamada y compraremos un precio del contrato puesto de 500 para enero 19,2013. Por lo tanto, recibiremos 50.000 por cierto el 19 de enero de 2013, a menos que el sistema de compensación de opciones falle, por ejemplo, el colapso financiero global o la guerra con la nave espacial azteca. De acuerdo con Google Finanzas, si hubiéramos vendido una llamada hoy al cierre que recibiría la oferta, que es 89,00 / acción, o total de 8,900. Y si hubiéramos comprado un put hoy al cierre que pagaría el preguntar, que es 91,90 / acción, o 9190 en total. Por lo tanto, para recibir 50.000 por cierto el 19 de enero de 2013 podríamos pagar 49.552 para las acciones de GOOG, menos 8.900 por el dinero que recibimos vendiendo la opción de compra, más un pago de 9190 por la opción de venta que necesitamos para proteger el valor. El total es 49.842. Si pagamos 49.842 hoy, además de ejecutar la estrategia de opciones que se muestra, tendríamos 50.000 el 19 de enero de 2013. Este es un beneficio de 158, las comisiones de opciones van a ser alrededor de 20-30, por lo que en total el beneficio es de alrededor de 120 después de las comisiones. Por otro lado, 50.000 en un CD de banco durante 12 meses a 1,1 generará 550 en un interés similarmente libre de riesgo. Dado que es difícil realmente hacer estos oficios simultáneamente, en la práctica, con los precios saltando por todas partes, yo diría que si realmente quieres un comercio de opción de bajo riesgo, entonces un CD de banco parece la apuesta más segura. Esto no quiere decir que no puede encontrar otra combinación de acciones y precio de contrato que hace mejor que un banco de CD - pero dudo que nunca será mejor por mucho y sigue siendo difícil de supervisar y alinear los oficios en la práctica. Por coincidencia, entré en esta posición hoy. Ignorar el stock en sí, no estoy recomendando un stock en particular, sólo mirando una estrategia. La llamada cubierta. Para esta acción que negocia en 7.47, puedo, vendiendo una llamada en-el-dinero para estar fuera de bolsillo 5.87 / sh, y estoy obligado a dejarlo ir para 7.00 un año a partir de ahora. Una vuelta de 19, siempre y cuando la acción no caiga más de 6 durante ese tiempo. El gráfico siguiente muestra el beneficio máximo, y mi pérdida comienza si las acciones cotizan 21 por debajo del precio actual. El riesgo se desplaza un poco, pero a cambio, renuncio a posibles ganancias mayores. El tipo que pagó 1,60 podría triplicar su dinero si las acciones van a 12, por ejemplo. En un mercado plano, esta estrategia puede proporcionar retornos relativamente altos en comparación con la retención de acciones. Respondió Jan 12 13 at 3:09 Su respuesta 2016 Stack Exchange, IncTrade Opciones Obtenga un bono de hasta 362000 Comercio de forex de cobertura con opciones de vainilla Somos un pionero en línea, la confianza de los comerciantes desde 2003. Con más de 50 opciones de productos disponibles, hacemos Comercio de opciones en vivo abierto a todos. Bienvenido a easyMarkets. 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Incluso los inversionistas que usan opciones en estrategias especulativas tales como escribir llamadas descubiertas no suelen realizar retornos dramáticos. El beneficio potencial se limita a la prima recibida por el contrato. La pérdida potencial es a menudo ilimitada. Si bien el apalancamiento significa que el porcentaje de retornos puede ser significativo, la cantidad de efectivo requerida es menor que las transacciones de acciones equivalentes. Aunque las opciones pueden no ser apropiadas para todos los inversores, están entre las opciones de inversión más flexibles. Dependiendo del contrato, las opciones pueden proteger o mejorar las carteras de muchos tipos diferentes de inversionistas en mercados en alza, caída y neutral. Reduciendo Su Riesgo Para muchos inversionistas, las opciones son herramientas útiles de administración de riesgos. Actúan como pólizas de seguro contra una caída en los precios de las acciones. Por ejemplo, si un inversionista está preocupado de que el precio de sus acciones en LMN Corporation está a punto de caer, pueden comprar puts que dan el derecho de vender las acciones al precio de ejercicio, no importa cuán bajo el precio de mercado cae antes de su vencimiento. A costa de la prima de opciones, el inversor se ha asegurado contra pérdidas por debajo del precio de ejercicio. Este tipo de práctica de opciones también se conoce como cobertura. Si bien la cobertura con opciones puede ayudar a administrar el riesgo, es importante recordar que todas las inversiones conllevan algún riesgo. Las devoluciones nunca están garantizadas. Los inversionistas que usan opciones para manejar el riesgo buscan formas de limitar la pérdida potencial. Ellos pueden optar por comprar opciones, ya que la pérdida se limita al precio pagado por la prima. A cambio, obtienen el derecho de comprar o vender el valor subyacente a un precio aceptable. También pueden beneficiarse de un aumento en el valor de la prima de opciones, si optan por venderla de nuevo al mercado en lugar de ejercerla. Dado que los escritores de opciones a veces son obligados a comprar o vender acciones a un precio desfavorable, el riesgo asociado con ciertas posiciones cortas puede ser mayor. Muchas estrategias de opciones están diseñadas para minimizar el riesgo mediante la cobertura de carteras existentes. Mientras que las opciones actúan como redes de seguridad, theyre no riesgo libre. Dado que las transacciones normalmente se abren y cierran a corto plazo, las ganancias pueden realizarse rápidamente. Las pérdidas pueden montar tan rápidamente como ganancias. Es importante comprender los riesgos asociados con las opciones de tenencia, escritura y negociación antes de incluirlas en su cartera de inversiones. Riesgo de su principal Al igual que otros valores, incluyendo acciones, bonos y fondos mutuos, las opciones no tienen garantías. Tenga en cuenta que es posible perder el capital entero invertido, ya veces más. Como titular de opciones, usted arriesga el monto total de la prima que paga. Pero como escritor de opciones, usted asume un nivel mucho más alto de riesgo. Por ejemplo, si escribe una llamada no cubierta, se enfrenta a pérdidas potenciales ilimitadas, ya que no hay límite en la cantidad de un precio de las acciones puede aumentar. Dado que las inversiones en opciones iniciales suelen requerir menos capital que las posiciones de acciones equivalentes, sus posibles pérdidas de efectivo como inversor de opciones suelen ser menores que si comprasen la acción subyacente o vendieran la acción en corto. La excepción a esta regla general se produce cuando se utilizan opciones para proporcionar apalancamiento. Las rentabilidades porcentuales suelen ser altas, pero las pérdidas porcentuales también pueden ser altas. Patrocinadores Oficiales de la OCI Este sitio web discute las opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de Clearing de Opciones. Ninguna declaración en este sitio web debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas. Copias de este documento pueden obtenerse de su corredor, de cualquier intercambio en el cual las opciones son negociadas o poniéndose en contacto con la Corporación de Clearing de Opciones, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, Illinois 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2016 The Options Industry Council - Todos los derechos reservados. Consulte nuestra Política de privacidad y nuestro Acuerdo de usuario. 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