Opciones De Acciones Con Descuento

Existen cinco tipos básicos de planes de compensación individual de acciones: opciones sobre acciones, acciones restringidas y acciones restringidas, acciones (stock stock), acciones de acciones restringidas y acciones restringidas, acciones Derechos de apreciación, acciones fantasma y planes de compra de acciones para empleados. Cada tipo de plan proporciona a los empleados una cierta consideración especial en precio o términos. No cubrimos aquí simplemente ofreciendo a los empleados el derecho a comprar acciones como lo haría cualquier otro inversionista. Las opciones sobre acciones otorgan a los empleados el derecho de comprar un número de acciones a un precio fijado en la donación durante un número definido de años en el futuro. Las acciones restringidas y sus unidades de acciones restringidas cercanas (RSU) otorgan a los empleados el derecho a adquirir o recibir acciones, por donación o compra, una vez que se cumplan ciertas restricciones, como trabajar un cierto número de años o alcanzar un objetivo de desempeño. La acción fantasma paga una bonificación en efectivo futura igual al valor de un cierto número de acciones. Los derechos de valorización de las acciones (SARs) otorgan el derecho al aumento del valor de un determinado número de acciones, pagadas en efectivo o en acciones. Los planes de compra de acciones de los empleados (ESPPs) proporcionan a los empleados el derecho a comprar acciones de la compañía, generalmente con un descuento. Opciones de acciones Algunos conceptos clave ayudan a definir cómo funcionan las opciones de acciones: Ejercicio: La compra de acciones de acuerdo con una opción. Precio de ejercicio: El precio al que se puede comprar la acción. Esto también se llama el precio de ejercicio o el precio de la subvención. En la mayoría de los planes, el precio de ejercicio es el valor justo de mercado de la acción en el momento de la concesión. Diferencia: La diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado de la acción en el momento del ejercicio. Término de opción: El período de tiempo que el empleado puede retener la opción antes de que expire. Vesting: El requisito que debe cumplirse para tener el derecho de ejercer la opción, generalmente la continuación del servicio por un período de tiempo específico o la reunión de una meta de rendimiento. Una empresa otorga a un empleado opciones para comprar un número determinado de acciones a un precio definido de la subvención. Las opciones se conceden durante un período de tiempo o una vez que se cumplan ciertos objetivos individuales, grupales o corporativos. Algunas compañías establecen horarios de consolidación de derechos basados ​​en el tiempo, pero permiten que las opciones se concedan antes si se cumplen los objetivos de rendimiento. Una vez adquirido, el empleado puede ejercer la opción al precio de la subvención en cualquier momento durante el término de la opción hasta la fecha de vencimiento. Por ejemplo, a un empleado se le puede conceder el derecho de comprar 1.000 acciones a 10 por acción. Las opciones se conceden 25 por año durante cuatro años y tienen un plazo de 10 años. Si la acción sube, el empleado pagará 10 por acción para comprar la acción. La diferencia entre el precio de la subvención de 10 y el precio de ejercicio es el spread. Si la acción va a 25 después de siete años, y el empleado ejerce todas las opciones, el diferencial será de 15 por acción. Tipos de opciones Las opciones son opciones de acciones de incentivos (ISO) o opciones de acciones no calificadas (NSO, por sus siglas en inglés), que a veces se denominan opciones de acciones no tasadas. Cuando un empleado ejerce una ONN, el margen sobre el ejercicio es imponible al empleado como ingreso ordinario, incluso si las acciones aún no se venden. Una cantidad correspondiente es deducible por la empresa. No hay un período de tenencia legalmente requerido para las acciones después del ejercicio, aunque la compañía puede imponer una. Cualquier ganancia o pérdida posterior sobre las acciones después del ejercicio se grava como ganancia o pérdida de capital cuando el partícipe vende las acciones. Una ISO permite a un empleado (1) diferir el impuesto sobre la opción desde la fecha de ejercicio hasta la fecha de venta de las acciones subyacentes, y (2) pagar impuestos sobre su ganancia entera a las ganancias de capital, en lugar de los ingresos ordinarios las tasas de impuestos. Ciertas condiciones deben ser cumplidas para calificar para el tratamiento ISO: El empleado debe mantener la acción por lo menos un año después de la fecha de ejercicio y por dos años después de la fecha de la concesión. Sólo 100.000 de opciones sobre acciones pueden convertirse en ejercitables en cualquier año calendario. Esto se mide por el valor justo de mercado de las opciones en la fecha de la concesión. Esto significa que sólo 100.000 en el valor del precio de la subvención puede ser elegible para ser ejercitado en un año. Si existe una superposición de derechos de adquisición, como ocurriría si las opciones se conceden anualmente y se conceden gradualmente, las compañías deben rastrear ISOs pendientes para asegurar que las cantidades que se conviertan en diferentes subvenciones no excedan 100,000 en valor en un año. Cualquier porción de una subvención ISO que exceda el límite se trata como una ONS. El precio de ejercicio no debe ser inferior al precio de mercado de la acción de la compañía en la fecha de la concesión. Solamente los empleados pueden calificar para ISOs. La opción debe ser otorgada de acuerdo con un plan escrito que ha sido aprobado por los accionistas y que especifica cuántas acciones pueden ser emitidas bajo el plan como ISOs e identifica la clase de empleados elegibles para recibir las opciones. Las opciones deben otorgarse dentro de los 10 años de la fecha de adopción del plan por el consejo de administración. La opción debe ejercitarse dentro de los 10 años de la fecha de concesión. Si, en el momento de la concesión, el empleado posee más de 10 del poder de voto de todas las acciones en circulación de la empresa, el precio de ejercicio ISO debe ser por lo menos 110 del valor de mercado de la acción en esa fecha y no puede tener un Plazo de más de cinco años. Si se cumplen todas las reglas para las ISO, la venta eventual de las acciones se denomina una disposición calificada y el empleado paga el impuesto sobre las plusvalías a largo plazo sobre el aumento total de valor entre el precio de la subvención y el precio de venta. La compañía no toma una deducción de impuestos cuando hay una disposición calificada. Si, sin embargo, hay una disposición descalificante, la mayoría de las veces porque el empleado ejerce y vende las acciones antes de cumplir los períodos de tenencia requeridos, el margen sobre el ejercicio es imponible al empleado a las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias. Cualquier aumento o disminución en el valor de las acciones entre ejercicio y venta se grava a las tasas de ganancias de capital. En este caso, la empresa puede deducir la diferencia en el ejercicio. Cada vez que un empleado ejerce ISOs y no vende las acciones subyacentes al final del año, el diferencial sobre la opción de ejercicio es un elemento de preferencia para los propósitos del impuesto mínimo alternativo (AMT). Así que aunque las acciones no hayan sido vendidas, el ejercicio requiere que el empleado agregue la ganancia en el ejercicio, junto con otros ítems de preferencia de AMT, para ver si se debe un pago mínimo alternativo de impuestos. Por el contrario, las OSN pueden ser emitidas a cualquier persona: empleados, directores, consultores, proveedores, clientes, etc. Sin embargo, no existen beneficios fiscales especiales para las OSN. Al igual que una ISO, no existe un impuesto sobre la concesión de la opción, pero cuando se ejerce, el diferencial entre la subvención y el precio de ejercicio es imponible como ingreso ordinario. La empresa recibe una deducción fiscal correspondiente. Nota: si el precio de ejercicio de la ONS es menor que el valor justo de mercado, está sujeto a las reglas de compensación diferida bajo la Sección 409A del Código de Rentas Internas y puede ser gravado en la adquisición y el beneficiario de la opción sujeto a penalidades. Ejercicio de una opción Hay varias maneras de ejercer una opción de compra de acciones: mediante el uso de efectivo para comprar las acciones, mediante el intercambio de acciones que el partícipe ya posee (a menudo llamado intercambio de acciones), trabajando con un corredor de bolsa para hacer una venta el mismo día, O ejecutando una transacción de venta a cubierta (estos dos últimos se denominan a menudo ejercicios sin efectivo, aunque ese término incluye de hecho otros métodos de ejercicios descritos aquí también), que efectivamente proporcionan que las acciones se venderán para cubrir el precio de ejercicio y posiblemente el impuestos. Sin embargo, cualquier empresa puede proporcionar sólo una o dos de estas alternativas. Las empresas privadas no ofrecen ventas en el mismo día ni de venta a cubierta y, no infrecuentemente, restringen el ejercicio o la venta de las acciones adquiridas por ejercicio hasta que la empresa se vende o se hace pública. Contabilidad En virtud de las normas para que los planes de compensación de patrimonio sean vigentes en 2006 (FAS 123 (R)), las compañías deben usar un modelo de valoración de opciones para calcular el valor presente de todos los otorgamientos de opciones a la fecha de otorgamiento y mostrarlo como un gasto en Sus estados de resultados. El gasto reconocido debe ser ajustado en base a la experiencia de adquisición (por lo que las acciones no invertidas no se consideran como un cargo a la compensación). Acciones restringidas Los planes de acciones restringidas proporcionan a los empleados el derecho de comprar acciones a valor de mercado justo o un descuento, o los empleados pueden recibir acciones sin costo alguno. Sin embargo, las acciones que los empleados adquieren no son realmente suyas aún, no pueden tomar posesión de ellas hasta que se demoren las restricciones especificadas. Más comúnmente, la restricción de consolidación caduca si el empleado continúa trabajando para la compañía durante un cierto número de años, a menudo de tres a cinco. Las restricciones basadas en el tiempo pueden caducar de una vez o gradualmente. Sin embargo, se podrían imponer restricciones. La compañía podría, por ejemplo, restringir las acciones hasta que se alcancen ciertos objetivos de rendimiento corporativo, departamental o individual. Con unidades de acciones restringidas (RSU), los empleados no reciben acciones hasta que las restricciones caducan. En efecto, las RSU son como acciones fantasmas liquidadas en acciones en lugar de efectivo. Con acciones restringidas, las empresas pueden elegir entre pagar dividendos, otorgar derechos de voto o dar al empleado otros beneficios de ser accionista antes de la adquisición. (Hacerlo con las RSUs provoca impuestos punitivos al empleado bajo las reglas de impuestos para la compensación diferida). Cuando los empleados reciben acciones restringidas, tienen el derecho de hacer lo que se llama una elección de la Sección 83 (b). Si hacen la elección, se gravan con las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias sobre el elemento de negociación del premio en el momento de la concesión. Si las acciones se concedieron simplemente al empleado, entonces el elemento de la negociación es su valor completo. Si se paga alguna consideración, el impuesto se basa en la diferencia entre lo que se paga y el valor justo de mercado en el momento de la subvención. Si se paga el precio completo, no hay impuestos. Cualquier cambio futuro en el valor de las acciones entre la presentación y la venta se grava como ganancia o pérdida de capital, no como ingreso ordinario. Un empleado que no hace una elección 83 (b) debe pagar el impuesto sobre la renta ordinario sobre la diferencia entre el monto pagado por las acciones y su valor justo de mercado cuando las restricciones caducan. Los cambios posteriores en el valor son ganancias o pérdidas de capital. Los beneficiarios de las UAR no pueden hacer elecciones a la Sección 83 (b). El empleador obtiene una deducción de impuestos solamente por las cantidades en las cuales los empleados deben pagar impuestos sobre la renta, sin importar si se hace una elección de la Sección 83 (b). Una elección de la Sección 83 (b) conlleva algún riesgo. Si el empleado hace la elección y paga impuestos, pero las restricciones nunca caducan, el empleado no recibe los impuestos pagados reembolsados, ni el empleado recibe las acciones. La contabilidad de existencias restringida es paralela a la contabilidad de opciones en la mayoría de los aspectos. Si la única restricción es la adjudicación basada en el tiempo, las empresas tienen en cuenta las existencias restringidas determinando primero el costo total de la compensación en el momento de la adjudicación. Sin embargo, no se utiliza ningún modelo de precios de opciones. Si el empleado recibe simplemente 1.000 acciones restringidas por un valor de 10 por acción, se reconoce un costo de 10.000. Si el empleado compra las acciones a su valor razonable, no se cobra ningún cargo si hay un descuento, que cuenta como un costo. El costo se amortiza a lo largo del período de adquisición hasta la caducidad de las restricciones. Debido a que la contabilidad se basa en el costo inicial, las compañías con bajos precios de las acciones encontrarán que un requisito de adquisición para el premio significa que su gasto contable será muy bajo. Si la adquisición es contingente al rendimiento, la compañía calcula cuándo es probable que se alcance el objetivo de desempeño y reconozca el gasto durante el período de consolidación esperado. Si la condición de rendimiento no se basa en los movimientos de los precios de las acciones, el monto reconocido se ajusta para los premios que no se espera que se otorguen o que nunca se otorguen si se basan en los movimientos de los precios de las acciones. O no veste. Las acciones restringidas no están sujetas a las nuevas reglas del plan de compensación diferida, pero las RSU son. Acciones fantasmas y derechos de apreciación de existencias Los derechos de valorización de acciones (SAR) y acciones fantasmas son conceptos muy similares. Ambos son esencialmente los planes de bonificación que no otorgan acciones, sino más bien el derecho a recibir un premio basado en el valor de la acción de la compañía, de ahí los términos derechos de apreciación y fantasma. Los SAR suelen proporcionar al empleado un pago en efectivo o en acciones basado en el aumento en el valor de un número determinado de acciones durante un período específico de tiempo. La acción fantasma proporciona una bonificación en efectivo o en acciones basada en el valor de un número determinado de acciones, que se pagará al final de un período de tiempo especificado. Los SAR pueden no tener una fecha de liquidación específica como las opciones, los empleados pueden tener flexibilidad en cuándo elegir ejercer el SAR. Las acciones fantasmas pueden ofrecer pagos equivalentes a los dividendos, pero no. Cuando se realiza el pago, el valor del premio se grava como ingreso ordinario al empleado y es deducible al empleador. Algunos planes fantasma condicionan la recepción del premio al cumplimiento de ciertos objetivos, tales como ventas, ganancias u otros objetivos. Estos planes a menudo se refieren a su stock fantasma como unidades de rendimiento. Las acciones fantasmas y los SAR pueden ser entregados a cualquiera, pero si se distribuyen ampliamente a los empleados y se diseñan para pagar a la terminación, existe la posibilidad de que se consideren planes de retiro y estarán sujetos a las reglas del plan federal de jubilación. Una estructuración cuidadosa del plan puede evitar este problema. Debido a que SARs y los planes fantasma son esencialmente bonos en efectivo, las empresas necesitan para averiguar cómo pagar por ellos. Incluso si los premios se pagan en acciones, los empleados quieren vender las acciones, al menos en cantidades suficientes para pagar sus impuestos. ¿Hace la compañía apenas hace una promesa a pagar, o realmente pone a un lado los fondos Si el premio se paga en la acción, hay un mercado para la acción Si es solamente una promesa, los empleados creerán que el beneficio es tan fantasma como el Stock Si está en fondos reales reservados para este propósito, la compañía estará poniendo los dólares después de impuestos aparte y no en el negocio. Muchas pequeñas empresas orientadas al crecimiento no pueden permitirse el lujo de hacerlo. El fondo también puede estar sujeto a exceso de impuesto a los ingresos acumulados. Por otro lado, si los empleados reciben acciones, las acciones pueden ser pagadas por los mercados de capitales si la empresa se hace pública o por adquirentes si la empresa es vendida. Las acciones fantasmas y los SARs liquidados en efectivo están sujetos a contabilidad de pasivos, lo que significa que los costos contables asociados con ellos no se liquidan hasta que se paguen o expiren. Para los SARs liquidados en efectivo, se estima el gasto de compensación por premios cada trimestre utilizando un modelo de fijación de precios de opciones, luego se actualiza cuando el SAR se liquida para acciones fantasmas, el valor subyacente se calcula cada trimestre y se evalúa hasta la fecha final de liquidación . El stock fantasma se trata de la misma manera que la compensación en efectivo diferida. Por el contrario, si un SAR es liquidado en acciones, entonces la contabilidad es la misma que para una opción. La compañía debe registrar el valor razonable del premio en la concesión y reconocer el gasto de manera razonable durante el período de servicio esperado. Si el premio es otorgado por el desempeño, la compañía debe estimar cuánto tiempo tomará para cumplir con el objetivo. Si la medición del rendimiento está vinculada al precio de las acciones de la empresa, debe utilizar un modelo de precios de opciones para determinar cuándo y si se cumplirá la meta. Planes de Compra de Acciones de los Empleados (ESPPs) Los planes de compra de acciones de los empleados (ESPPs) son planes formales para permitir a los empleados reservar dinero durante un período de tiempo (llamado un período de oferta), generalmente a partir de deducciones de nómina, para comprar acciones al final de El período de oferta. Los planes pueden ser calificados bajo la Sección 423 del Código de Rentas Internas o no calificados. Los planes calificados permiten a los empleados tomar un tratamiento de ganancias de capital sobre cualquier ganancia de acciones adquiridas bajo el plan si se cumplen reglas similares a las de ISOs, lo más importante es que las acciones se mantengan durante un año después del ejercicio de la opción de compra y dos años después El primer día del período de la ofrenda. Los ESPP que califican tienen una serie de reglas, lo más importante: Sólo los empleados del patrón que patrocina el ESPP y los empleados de las empresas matrices o subsidiarias pueden participar. Los planes deben ser aprobados por los accionistas dentro de 12 meses antes o después de la adopción del plan. Todos los empleados con dos años de servicio deben ser incluidos, con ciertas exclusiones permitidas para los empleados a tiempo parcial y temporales, así como los empleados altamente compensados. Los empleados que posean más de 5 del capital social de la compañía no pueden ser incluidos. Ningún empleado puede comprar más de 25,000 acciones, basándose en el valor justo de mercado de las acciones al inicio del período de oferta en un solo año calendario. El plazo máximo de un período de oferta no podrá exceder de 27 meses, a menos que el precio de compra se base únicamente en el valor de mercado justo en el momento de la compra, en cuyo caso los períodos de oferta pueden ser de hasta cinco años. El plan puede prever hasta un 15 de descuento en el precio al principio o al final del período de oferta, o una opción de la más baja de las dos. Los planes que no cumplan estos requisitos no están calificados y no tienen ventajas fiscales especiales. En un ESPP típico, los empleados se inscriben en el plan y designan cuánto se deducirá de sus cheques de pago. Durante un período de oferta, los empleados participantes tienen fondos regularmente deducidos de su salario (después de impuestos) y mantenidos en cuentas designadas como preparación para la compra de acciones. Al final del período de la oferta, cada uno de los fondos acumulados de los participantes se utilizan para comprar acciones, generalmente a un descuento específico (hasta 15) del valor de mercado. Es muy común tener una característica de look-back en la que el precio que el empleado paga se basa en el menor entre el precio al comienzo del período de oferta o el precio al final del período de oferta. Por lo general, un ESPP permite a los participantes retirarse del plan antes de que finalice el período de oferta y que les devuelvan sus fondos acumulados. También es común permitir que los participantes que permanezcan en el plan cambien la tasa de deducciones de su nómina a medida que pasa el tiempo. Los empleados no se gravan hasta que venden las acciones. Al igual que con las opciones de acciones de incentivo, hay un período de retención de un año / dos años para calificar para un tratamiento fiscal especial. Si el empleado mantiene la acción durante al menos un año después de la fecha de compra y dos años después del comienzo del período de oferta, existe una disposición calificada y el empleado paga el impuesto sobre la renta ordinario en el menor de (1) Y (2) la diferencia entre el valor de la acción al comienzo del período de oferta y el precio descontado a esa fecha. Cualquier otra ganancia o pérdida es una ganancia o pérdida de capital a largo plazo. Si no se cumple el período de tenencia, existe una disposición de descalificación y el empleado paga el impuesto sobre la renta ordinario sobre la diferencia entre el precio de compra y el valor de la acción a la fecha de compra. Cualquier otra ganancia o pérdida es una ganancia o pérdida de capital. Si el plan no proporciona más de un descuento de 5 sobre el valor justo de mercado de las acciones en el momento del ejercicio y no tiene una característica de retroceso, no hay cargo de compensación con fines contables. De lo contrario, los premios deben ser contabilizados de forma muy similar a cualquier otro tipo de opciones sobre acciones. Opciones sobre acciones descontadas y Código Tributario Sección 409A: un cuento cauteloso EE. UU. 20 de junio de 2013 En la ecosfera de inicio, las opciones sobre acciones son comunes. Theyrsquore una forma en que las compañías jóvenes pueden compensar la equidad del sudor y los salarios o los honorarios de consultoría más bajos que el mercado, y generalmente proporcionan a los receptores un incentivo de desempeño o retención en la forma de una participación en el futuro de la empresa. Las reglas de impuestos para la mayoría de las opciones son relativamente sencillas. Pero cuando las opciones se ofrecen intencionalmente o no intencionalmente con un precio de ejercicio inferior al valor justo de mercado en la fecha en que las opciones se conceden a otra historia. Y que las empresas deben considerar cuidadosamente para evitar consecuencias fiscales adversas. El Impacto del Código de Rentas Internas Sección 409A De acuerdo con el IRS, las opciones sobre acciones descontadas caen bajo la Sección 409A del código de impuestos federal que regula los planes de compensación diferida no calificada. Aquellos planes no calificados que prevén un aplazamiento de la compensación. Las opciones sobre acciones con un precio de ejercicio igual o superior al valor justo de mercado cuando se otorgan están exentas de 409A. 409A fue promulgada en 2004 para asegurar que los receptores de opciones descontadas y otras formas de compensación diferida cumplan con directrices estrictas sobre el momento de sus aplazamientos. De lo contrario, deben reconocer los ingresos cuando tienen un derecho legalmente vinculante para recibirlo, incluso si no lo reciben hasta algún momento en el futuro. La letra pequeña incluye una excepción para los aplazamientos a corto plazo en los que la compensación se recibe efectivamente dentro de los dos meses y medio siguientes al final del año en que ya no existe un riesgo sustancial de decomiso. Dichos aplazamientos a corto plazo no están sujetos a 409A. Para las opciones de acciones que están sujetas a 409A, los destinatarios de opciones tienen una flexibilidad limitada en cuándo pueden ejercer sus opciones sin violar las reglas. Las reglas permiten a los beneficiarios ejercer opciones basadas en un número limitado de eventos desencadenantes, incluyendo retiro u otra separación de servicio, un cambio en el control del negocio, discapacidad, muerte, una emergencia imprevista o en una fecha o año previamente especificado. Para los que corren en contra de las reglas de Arsquos, las penas son onerosas. En general, el monto total de la compensación que se ha diferido para el año fiscal actual y todos los años fiscales anteriores se convierte en imponible. Esa compensación también está sujeta a una pena del 20 por ciento, más los intereses. Muchas de las incertidumbres en la aplicación del 409A se han derivado del hecho de que la ley no define específicamente el aplazamiento de la compensación. Las reglas y pronunciamientos de IRSrsquos han interpretado consistentemente la frase para incluir opciones de acciones descontadas. Sin embargo, esas reglas no fueron probadas en los tribunales hasta este año, cuando el Tribunal de Reclamaciones Federales de los Estados Unidos concedió una sentencia parcial en Sutardja contra Estados Unidos. Este fallo se refiere a varios argumentos legales con respecto a la aplicación de 409A, dejando la cuestión de hecho de si las opciones fueron realmente descontadas para ser determinadas en el juicio. Las consecuencias de la sentencia Sutardja Sutardja son particularmente significativas porque es la primera sentencia judicial sobre la aplicación del 409A a las opciones sobre acciones descontadas. Como resultado de Sutardja. Ahora tenemos la afirmación judicial de los siguientes puestos del IRS: Las opciones sobre acciones con descuento están sujetas al tratamiento de la Sección 409A como remuneración diferida no calificada. La fecha en que se otorga una opción determina cuándo se considera que la remuneración se gana. La fecha en que una opción se otorga, no la fecha en que se ejerce, determina cuándo el beneficiario tiene un derecho jurídicamente vinculante a la compensación. La fecha en que se crea también establece el momento en que la opción ya no se considera que tiene un riesgo sustancial de decomiso. El período pertinente para la aplicación de la exclusión de aplazamiento de corto plazo no se basa en la fecha en que se ejerzan las opciones, sino en el período de tiempo en que las opciones pueden ejercerse bajo los términos del plan. La parte cautelar del Cuento 409A ocupa unas 80 páginas de las regulaciones fiscales federales, lo que da una indicación de lo complicado que puede ser evitarlo o cumplir sus requisitos. Algunas estrategias pueden ayudar. A descuento o no al descuento: Valor de mercado justo 409A depende de si una opción de acción es descontada o no. Si una opción de precio de ejercicio es igual al valor de mercado justo en la fecha en que se otorga la opción, la opción no se descontará y 409A no se aplicará. Si su empresa no pretende descontar el precio de ejercicio de sus opciones de acciones, Es fundamental para evitar las consecuencias fiscales negativas de 409A. En el caso Sutardja, la empresa tenía la intención de conceder sus opciones sobre acciones al valor justo de mercado. Una combinación de falta de supervisión y mala ejecución llevó a la empresa a conceder esas opciones a menos de valor justo de mercado, que puede costar a los destinatarios de las opciones de muchos millones de dólares. Establecer el valor justo de mercado puede ser problemático para las empresas emergentes y otras empresas privadas . Tal vez el waymdashand más seguro y generalmente el waymdashto más caro para determinar el valor justo de mercado es contratar a un tasador independiente calificado para realizar la valoración. La tasación debe realizarse dentro de los 12 meses de la transacción de opción para satisfacer la primera de las tres reglas de seguridad de la valuación bajo 409A. Bajo la segunda regla de puerto seguro, las empresas de inicio pueden utilizar a alguien que no sea un tasador independiente para realizar la valoración, siempre y cuando la persona tiene los conocimientos y la experiencia necesarios y la valoración cumple con otros criterios bajo 409A. El tercer puerto seguro implica el uso de una fórmula para determinar la valoración, según lo prescrito en la Sección 83 del código de impuesto federal. Separado de los acercamientos del puerto seguro, las compañías se permiten utilizar una aplicación razonable de un método razonable de la valoración basado en factores específicos Identificado en 409A. A diferencia de los enfoques de puerto seguro correctamente implementados, este método de valuación está sujeto a desafío por el IRS, por lo que es crítico desarrollar y guardar documentación detallada del método utilizado para determinar la valoración. Establecimiento Correcto de la Fecha de la Subvención En el caso Sutardja, el comité de compensación de la compañía aprobó la opción otorgada y estableció las opciones de valor justo de mercado en la misma fecha. Pero el comité no ratificó formalmente esa subvención hasta casi un mes después, cuando el valor justo de mercado fue mayor. El tribunal determinó que la fecha de ratificación era la fecha de la concesión, por lo que las opciones se otorgaron realmente a un precio descontado. En el momento en que la empresa y el receptor trataron de corregir el error, era demasiado tarde como las opciones se habían ejercido. Debido al impacto que la fecha de concesión y otros elementos del proceso pueden tener para determinar el valor justo de mercado y el cumplimiento general de las reglas 409A , Las empresas deben desarrollar y seguir procedimientos bien pensados ​​que rijan la emisión de opciones sobre acciones. Itrsquos siempre es mejor prevenir problemas de cumplimiento que intentar corregirlos más tarde. Sin embargo, para aquellas empresas que se encuentran fuera de cumplimiento con 409A, el IRS ha publicado directrices (en Avisos 2008-113, 2010-6 y 2010-80) sobre ciertas acciones correctivas permitidas. En última instancia, si el problema se puede corregir y, si es así, cuánto alivio está disponible es tan complejo como el resto de 409A. Depende de una serie de factores, incluyendo la naturaleza del problema y el momento de la corrección. Para las opciones sobre acciones que se otorgaron erróneamente a un valor inferior al valor justo de mercado, es posible modificar el acuerdo de opción para eliminar el descuento. Generalmente, el precio de ejercicio puede ser incrementado al valor justo de mercado (a la fecha de la concesión) en el año en que se otorgaron las opciones. Para los beneficiarios de la opción que no se consideran iniciados de la compañía, ese período se extiende para incluir el año siguiente. Bajo las regulaciones propuestas, también puede ser posible enmendar el acuerdo de opción antes del año en que se otorguen las opciones. Independientemente, no se permite ninguna acción correctiva para las opciones que se han ejercido. 409A es un área particularmente compleja del código tributario federal y, como Sutardja lo demuestra claramente, el costo del incumplimiento puede ser oneroso. Si yoursquore considerando opciones de acciones u otras formas alternativas de compensación, obtener un gran consejo. Invitado Publicado por Scott Usher de Bader Martin, P. S. Filed under Etiquetado withLike Esto A diferencia de 401 Chaos 29 Apr 2009 He estado investigando posibles alternativas de corrección para las opciones de acciones con descuento y estoy teniendo un momento difícil encontrar orientación reciente. En particular, me preocupan las opciones descontadas concedidas el año pasado que aún no han sido adquiridas. La corrección en virtud de las disposiciones de opciones descontadas en la Sección V (E) del Aviso 2008-113 no aparece disponible porque (1) se otorgaron algunas opciones a quotinsidersquot y ninguna corrección fue hecha en 2008, y (2) todas las opciones fueron otorgadas bajo un plan / Acuerdo que no exigía expresamente que las opciones fueran otorgadas con un precio de ejercicio no menor a la FMV (es decir, el plan dice que la Junta puede determinar el precio de ejercicio de las ONS). Ambos parecen ser requisitos previos para corregir en virtud de las disposiciones expresas de 2008-11339 las opciones sobre acciones descontadas en la Sección V (E). Debido a que las disposiciones de corrección expresa para opciones con descuento en 2008-113 no parecen disponibles, estamos buscando si existen otras alternativas posibles para corregir o modificar las opciones con descuento no adquiridas en este momento con el fin de evitar o limitar el pasivo 409A. Nuestra teoría general es que, puesto que las opciones no han adquirido, no han provocado impuestos para 409A u otros propósitos todavía y debe haber algo que se puede hacer antes de la adquisición para evitar 409A cuestiones. Algunas posibles consideraciones incluyen: 1. ¿Es posible corregir las opciones descontadas bajo las Secciones VI y / o VII de 2008-113 si las opciones de otra manera califican aunque las opciones no califican para la corrección bajo la Sección V (E) de 2008-113 . A diferencia de la Sección V (E), la corrección bajo las Secciones VI o VII daría lugar a un impuesto de castigo / impuesto sobre el impuesto sobre una parte del monto. ¿Cuál sería el 20 impuesto que se aplicaría en tales casos? 20 del diferencial entre el precio de ejercicio y lo que el precio de ejercicio debería haber sido en la fecha de concesión 20 del diferencial entre el precio de ejercicio y la fecha de La corrección o algo más 2. ¿Podríamos argumentar que dado que las opciones todavía no han adquirido, en 2008-115 y las regulaciones tributarias propuestas que debemos ser capaces de enmendar los premios antes de la adquisición para cumplir con 409A (por ejemplo, simplemente aumentando el ejercicio Precio a lo que debería haber sido en la fecha de la concesión o quizás dejando el precio de ejercicio, pero requiriendo que las opciones se ejerzan sobre un cambio de control definido por el 409A) (Parece que sólo tendría la oportunidad de trabajar, sin embargo, en la medida en que las enmiendas Podrían hacerse antes del comienzo del año, de lo contrario, muchas de nuestras opciones se convertirán en 2009, por lo que puede ser demasiado tarde para modificar las opciones no adquiridas) 3. ¿Podríamos cancelar o terminar las opciones sobre acciones con descuento antes de la adquisición Y luego simplemente regrabizar a los participantes nuevas acciones restringidas para compensar la diferencia (o, alternativamente, organizar un programa de intercambio de opciones antes de la adquisición para intercambiar las opciones con descuento para acciones restringidas) ¿Constituiría esto una modificación prohibida de un derecho accionario bajo las regulaciones 409A En otras palabras, estoy confundido acerca de si las limitadas provisiones de la Sección V (E) del Aviso 2008-113 que trata la corrección de opciones descontadas es la única alternativa de corrección para opciones descontadas tales como Si usted no califica bajo eso, no hay otra solución. Si el evento tributario 409A no ocurre hasta que las opciones descontadas realmente se conceden, ¿puede usted hacer algo fuera de los procedimientos de corrección de opción expresa descontados en 2008-113 para fijarlos como esto a diferencia jpod 29 abr 2009 Lo miro de esta manera. Ausente vesting, no se han desencadenado consecuencias bajo 409A, por lo que seguramente puede terminar la opción no conforme sin activar 409A. Si usted puede hacer eso, parece lógico que usted debe ser capaz de curar este problema de volver a cotizar, aunque si el FMV actual es mayor que el FMV en el momento de la subvención original creo que tendría que re-precio Hasta el FMV actual. Usted tiene que analizar a través de las disposiciones pertinentes de los regs. Y el propio Secton 409A. No estoy sugiriendo que esto está cubierto por o que incluso necesita 2008-113. Me gusta esto A diferencia de 401 Chaos 29 Apr 2009 Muchas gracias por pesar pulg Espero que esté en lo cierto y de acuerdo en que es una manera lógica de ver las cosas. Desafortunadamente, en nuestro caso, conceder una nueva opción en el FMV actual es probablemente un no inicial ya que el FMV actual es sustancialmente superior al precio de ejercicio descontado. La compañía puede ser vendida en el corto plazo. Como tal, los titulares de opciones probablemente sería mejor económicamente para mantener el precio de la opción descontado y tomar el golpe de 20 para el impuesto al consumo que para obtener nuevas concesiones de opción en el FMV actual. Esa es la cosa que nos condujo hacia posibles concesiones de acciones restringidas en su lugar. Eso me preocupa, sin embargo, que la conversión de la opción a una adjudicación de acciones restringidas pueda considerarse una modificación inadmisible, ya que podría resultar en la reducción del precio de ejercicio. O tal vez también se considere una enmienda inadmisible de la concesión de la opción original (que creo que se consideraría un plan de compensación diferido aunque no se haya invertido, pero no una que hubiera activado los impuestos 409A) en la medida en que la modificación / Mismo año la opción descontada se concedería de otra manera. Muchas gracias Como Esto A diferencia de jpod 29 abr 2009 Sólo curiosidad, pero esta es una empresa pública Si no, qué tipo de evidencia hay que el precio de ejercicio fue menor que FMV dada la flexibilidad permitida por los regs Al igual que a jpod 29 abr 2009 Given Que no están investidos, otra alternativa puede estar disponible. Si nadie está interesado en ejercer realmente, y todos están buscando para sacar provecho de la venta, considere la posibilidad de modificar las opciones con descuento para que cumplan con las normas 409A, en lugar de tratar de confiar en la exención de las opciones sobre acciones. Una vez más, no creo que tenga un evento 409A antes de la adquisición, y sujeto a una revisión de las disposiciones pertinentes de los regs. Yo creo que si se modifica un acuerdo de compensación diferida para cumplir con 409A antes de la adquisición, creo que debería estar bien, incluso después del 12/31/08. Like This A diferencia de 401 Chaos 30 Apr 2009 Gracias Jpod. Se trata de una empresa privada y hemos insistido en si hay suficiente apoyo para el precio de valoración / ejercicio utilizado con las opciones. En esta etapa, estamos pensando que es probablemente descontado por varias razones. Se ha considerado tratar de enmendar las opciones para abordar la cuestión del descuento modificando las opciones para cumplir realmente con el artículo 409A (por ejemplo, prever el retiro de efectivo / ejercicio sólo cuando se cambie el control según se define en el párrafo 409A). Sin embargo, la gran preocupación parece ser que aunque las regulaciones propuestas emitidas el 8 de diciembre parecen permitir la modificación de los arreglos de compensación diferidos no adquiridos para fijarlos / para cumplir con 409A, (si leo y entiendo correctamente) solo permiten tales enmiendas Antes del año en que se devenguen los montos diferidos. Dicho de otro modo, las regulaciones parecen decir que si hay un incumplimiento 409A durante el año en que se adquieren los importes diferidos, básicamente tiene que tratar los montos diferidos como no cumplidos para los propósitos de 409A para ese año, incluso si se modificó o fijó para cumplir 409A antes A la adquisición real. Por lo tanto, si tuviéramos una venta en 2010 o hubiéramos corregido esto en 2008, creo que esto funcionaría pero no si tenemos una corrección y venta tanto en 2009. No estoy seguro de seguir exactamente cómo las regulaciones propuestas prevén los impuestos Jugando en un contexto de opción descontada o exactamente qué pensar del estado de los reglamentos propuestos pero parece haber preocupación suficiente que preocuparía cualquier tipo de cambio, enmienda, modificación del acuerdo de opción existente en 2009 (que, de nuevo , Si todo va bien, será el año de todas las opciones de chaleco debido al cambio en el control) no mantendría las opciones de obtener impuestos como opciones con descuento para 2009. Tales enmiendas podrían incluir no sólo cambiar para tener un horario fijo o 409A - Pero también modificar para aumentar el precio de ejercicio a FMV en la fecha de la concesión o incluso cancelar o convertir la opción a un premio de acción restringido. Sin embargo, estaría encantado de que alguien me dijera que leía demasiado en la reglamentación propuesta o señalaba una manera de evitar la aparente prohibición de modificar / arreglar las opciones en el mismo año en que se conceden las opciones. Editado por 401 Chaos, 30 de abril de 2009 - 04:19 PM.