Las Mejores Acciones Para Escribir Opciones De Compra En

¿Cuáles son las mejores acciones para las llamadas cubiertas? ¿Cuáles son las mejores acciones para las llamadas cubiertas? Esta es una pregunta importante si usted está escribiendo opciones de compra cubiertas para los ingresos o como parte de un enfoque a largo plazo de inversión de apalancamiento. Aunque escribir llamadas cubiertas es una estrategia de opción relativamente simple y conservadora. Todavía hay una serie de factores que contribuyen a lo exitoso youre va a ser como un escritor de llamadas. Uno de esos factores, por supuesto, es la selección de valores. Entonces, ¿cómo hacer para encontrar las mejores acciones para las llamadas cubiertas Lo que sigue son lo que considero que son los cinco criterios más importantes para llamar a la selección de valores de escritura: Empresas de calidad Elija empresas de alta calidad cuando buscan las mejores acciones para las llamadas cubiertas. Admito que Im un poco de un récord roto sobre este, especialmente cuando se trata de inversión a largo plazo. Pero la selección de valores de calidad también es crítica cuando se trata de negociar llamadas cubiertas. Su tan fácil ser tentado por las primas jugosas en compañías menos que ideales, pero si la prima es los únicos criterios que usted considera, no será mucho antes de que usted consiga realmente quemado. Las llamadas cubiertas proporcionan una cierta protección de la desventaja, pero si el fondo cae de una acción, youre que realiza apenas cómo insignificante esa protección era. Es cierto que cuando usted vende llamadas para obtener ingresos, la propiedad de acciones es temporal e incidental. Pero aunque youre no un inversor a largo plazo, la propiedad sigue siendo la propiedad. Y en el corto plazo, incluso la propiedad temporal de una empresa mediocre en el momento equivocado, puede dar lugar a un dolor grave. El viejo adagio de las llamadas cubiertas de la escritura solamente en las existencias que usted no importa el poseer tiene mucho mérito a él. Si la acción subyacente hace un movimiento significativo a la desventaja, usted tiene siempre la opción de intentar alguna forma de rodar hacia fuera mientras que usted espera la acción volver. Todo lo demás siendo igual, cuanto mayor sea la calidad de la empresa, más creíble será la elección. Análisis técnico y llamadas cubiertas El análisis técnico es probablemente tanto arte como ciencia, pero sigue siendo una herramienta crítica en la búsqueda de las mejores acciones para las llamadas cubiertas. Al considerar una acción para escribir llamadas, utilice su software favorito de cartografía de valores (o echa un vistazo a las cartas gratuitas en StockCharts) y considere varios marcos de tiempo a corto, intermedio y largo plazo. ¿Es usted capaz de ver claramente las áreas identificables de apoyo y resistencia Cuanto más fácil es leer el gráfico, más previsibles los movimientos de precios de las acciones es probable que en el futuro. Por el contrario, una acción probablemente no es adecuada para la escritura de llamadas cubiertas si el precio de la acción es errático, o si frecuentemente viola medias móviles como 50 días o 200 días o si el soporte y la resistencia no son claros o inconsistentes. Relacionados con los puntos anteriores sobre el análisis técnico, las mejores acciones para las llamadas cubiertas tendrán suficiente volatilidad implícita para proporcionar primas atractivas sin ser tan volátil que el precio de la acción futura es esencialmente impredecible. Para los inversores a largo plazo en empresas de alta calidad, la volatilidad no es riesgo. Para los comerciantes (incluyendo escritores de llamadas), la volatilidad es tanto riesgo como oportunidad. Pero es una línea fina. Como vendedor de la opción neto. Se le paga para asumir que alguien elses riesgo. Para los escritores de llamadas cubiertos, el riesgo que asume es la propiedad de acciones en nombre de alguien mientras que conservan la mayoría, si no todos, de la apreciación del precio potencial a corto plazo Sólo asegúrese de que no asume demasiado riesgo para alcanzar sus objetivos de ingresos de opción . Liquidez Su importante que el mercado de opciones en cualquier stock determinado youre que considera como candidato cubierto de la llamada sea bastante líquido. Si las opciones son demasiado ilíquidas (es decir, muy pocos contratos se negocian), sus operaciones sufren. No sólo el spread bid-ask será demasiado amplio para un buen precio (si estás vendiendo una llamada o comprándolo), pero si alguna vez necesitas ajustar o lanzar una posición, el número limitado de precios de ejercicio y los meses de vencimiento realmente se estrechan tus opciones. No o Dividendos Mínimos Los dividendos no se mencionan mucho cuando se trata de la escritura de llamadas cubiertas, excepto en discusiones sobre si una llamada puede ser ejercitada antes. Pero usted debe ser consciente de que los dividendos desempeñan un papel en la fijación de precios de opciones de compra. En teoría, el día en que una empresa paga un dividendo. La acción debe negociar más bajo por el monto del dividendo porque ese dinero ya no es poseído o controlado por la compañía. Por ejemplo, digamos que la XYZ Zipper Company pagó un 0,50 / dividendo de acciones el 1 de junio. Todo lo demás siendo iguales, el 1 de junio, el valor total de la empresa debería disminuir en 0,50 / acción ya que es la cantidad que acaba de salir de la puerta. Obviamente, es la oferta y la demanda de los compradores y vendedores que en última instancia determinar el precio de las acciones, pero que el pago de dividendos sigue siendo un viento a corto plazo frente a las acciones. Resultado neto La prima que usted recibe de la venta de la llamada se reducirá aproximadamente por el monto del dividendo para los meses de vencimiento que incluyen la fecha de distribución del dividendo. El takaway es esto: cuanto mayor sea el pago de dividendos, más arrastrará ese dividendo a los ingresos de las primas que recibirá la venta de llamadas. Su mejor apuesta para encontrar las mejores acciones para las llamadas cubiertas es limitar su selección a las acciones que pagan dividendos cero o pequeño, o bien asegúrese de tiempo el ciclo de dividendos para que no tenga ninguna posición de llamada corta en la distribución. Recursos para escritores de llamadas nacidos para vender (compraventa de opciones) - Comprar acciones - vender llamadas - ganar ingresos Invertir con apalancamiento (opción de invertir) - Utilice opciones para reducir continuamente su base de costos y acelerar sus inversiones Volver de mejores acciones para llamadas cubiertas a llamadas cubiertas Volver de mejores acciones para las llamadas cubiertas a las estrategias de gran opción de comercio Home Page Obtener más ingresos utilizando esta estrategia creativa Kenneth Roberts Kenneth Roberts es un administrador de patrimonios privados de Universal Value Advisors y ha estado en el negocio de valores más de 20 años y ha trabajado como una inversión Consejero, gerente de sucursal, operador profesional y gestor de cartera. Se especializa en el manejo de carteras de ingresos y crecimiento y tiene experiencia en estrategias de opciones para generar ingresos y controlar el riesgo. Ken es también el autor de The Tactical Option Investor y el anfitrión de Kens Bulls y Bears Report oído en todo el norte de Nevada en la radio. Puedes seguir a Ken en Twitter TacticalOptions. Kens Últimos mensajes Los jubilados que necesitan ingresos hoy en día pueden encontrar muy difícil para producir su flujo de efectivo deseado. Las tasas de interés están muy por debajo de las normas históricas. El rendimiento del bono del Tesoro de referencia a 10 años es de aproximadamente 2,6 ahora mismo, que está sustancialmente por encima del mínimo histórico observado en 2012, pero sigue siendo significativamente inferior al promedio a largo plazo. En los últimos 60 años, hasta 1954, el rendimiento del Tesoro a 10 años ha promediado más de 6. Como resultado muchos jubilados se están estirando por el rendimiento y la compra de bonos de alto rendimiento y los fondos de bonos y las acciones de dividendos. La relación riesgo / recompensa en el mercado de bonos de alto rendimiento no es demasiado buena ahora y los inversores pueden no ser compensados ​​por los riesgos que están tomando. Las acciones que pagan dividendos también pueden ser una buena alternativa de ingresos dependiendo de su tolerancia al riesgo individual. Se puede obtener un flujo de efectivo consistente vendiendo llamadas cubiertas contra acciones que pagan dividendos. Recuerde, las opciones no son adecuadas para todos los inversores. El principal inconveniente de la venta de llamadas cubiertas es que usted está limitando el potencial de aumento de sus acciones, dando a otra persona el derecho de llamar de usted en el precio de ejercicio en o antes de la fecha de vencimiento. Sin embargo, si el flujo de caja es su principal objetivo, la escritura de llamadas cubiertas podría ser una estrategia que vale la pena considerar. La volatilidad es un concepto importante para que los inversionistas entiendan. Dos acciones diferentes pueden tener rendimientos muy similares, pero tienen características de volatilidad completamente diferentes. La alta volatilidad de la cartera puede hacer nerviosos a los jubilados. Dos tipos diferentes de volatilidad que cubrieron los escritores de la llamada necesitan entender son volatilidad histórica y volatilidad implícita. La volatilidad histórica o estadística es una medida de lo volátil que ha sido y puede medirse el stock en diferentes marcos temporales. La volatilidad implícita se deriva del precio del contrato de opción y variará con diferentes precios de ejercicio y fechas de vencimiento. Si usted está considerando escribir algunas llamadas cubiertas para los ingresos, tenga cuidado si usted es atraído a las poblaciones que tienen primas de opción muy alta. Si la opción que desea vender tiene primas altas, puede parecer que el potencial de retorno es bueno, pero la opción es costosa por una razón que es porque la volatilidad implícita es elevada. La alta volatilidad implícita indica que el mercado está anticipando un movimiento de precios grande en la acción. Tal vez hay algunas noticias pendientes, como un informe de ganancias es debido o una acción legal está a punto de ser resuelto. Las acciones farmacéuticas pueden tener primas de opción extremadamente altas antes de los ensayos de la FDA. Aunque esas altas primas pueden parecer atractivas, los jubilados son mejores al comprar acciones relativamente conservadoras y de gran capitalización que tienen baja volatilidad y pagan un dividendo decente. Las primas de la opción no pueden parecer tan emocionante, pero al escribir llamadas cubiertas usted no desea la emoción que usted desea intentar producir un flujo de liquidez agradable, constante. Hay muchas acciones de gran capitalización que tienen rendimientos de dividendos en el área 3. Cuando se combina con la escritura de la llamada, su muy realista para obtener rendimientos anualizados estática de 4 o menos de la llamada de ingresos, lo que suma a un rendimiento estático de alrededor de 7. También estará permitiendo que la población de algún lugar para subir de precio, Limitando la apreciación potencial a cerca de 10 anualmente. Las llamadas cubiertas no tienen que ser escritas en acciones individuales, también pueden ser escritas en fondos cotizados en bolsa si usted tiene una necesidad de diversificación. Pueden escribirse en fondos de índices de base amplia, fondos del sector y fondos de bonos. Quédate con los temas de gran capitalización que son los más líquidos, por lo que se obtienen las mejores ejecuciones. Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujeta a condiciones de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados ​​por necesidades de intercambio. SampP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. Más información sobre los símbolos negociados de NASDAQ y su estado financiero actual. Los datos intradía retrasaron 15 minutos para el Nasdaq, y 20 minutos para otros intercambios. SampP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Los datos intradiarios de SEHK son proporcionados por SIX Financial Information y tienen un retraso de al menos 60 minutos. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. Los inversionistas de dividendos sofisticados pueden endulzar sus flujos de ingresos mediante la redacción de llamadas a las acciones que poseen. La posición resultante se llama una llamada cubierta, una estrategia preferida de las opciones entre inversores al por menor. Qué acciones deben considerarse para una estrategia de llamadas cubiertas Se utilizó la siguiente pantalla para encontrar candidatos prometedores: Rendimiento de dividendos. Cada acción paga un rendimiento de dividendo de al menos 2, que supera el bono de 10 años del Tesoro y el rendimiento de dividendos de la SampP 500 (NYSEARCA: SPY). Se excluyeron los ratios de pago superiores a 100. Mercado de opciones de compra existentes. Estas acciones tienen mercados de llamadas. No todas las poblaciones lo hacen. Mercados líquidos. Sólo se consideraron las acciones de gran capitalización con volúmenes promedio de 1 millón de acciones negociadas por día. Los mercados de opciones tienden a ser más líquidos para las acciones más grandes y más negociadas. Volatilidad y seguridad Altman Z-scores. Cada acción colocada en la categoría de seguro de acuerdo con esta medida de riesgo de quiebra. Sin embargo, cada acción tenía una volatilidad mensual media superior a 2, lo que indica que los compradores de opciones podrían estar dispuestos a pagar por las opciones de compra. Los múltiplos de precios, los historiales de dividendos y la rentabilidad de las historias de patrimonio se presentan a continuación: Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) cotizó recientemente en 12,79 por acción. En este nivel de precios, la acción tiene un rendimiento de dividendo 2.5. Para siete de los últimos 10 años fiscales, una participación de AMAT pagó un total de 1,48 en dividendos. De estos pagos de dividendos, se pagó un total de 1,26 en los últimos cinco años. Los accionistas de AMAT han visto un cambio de 19,4 en el precio de las acciones durante el año pasado. Las acciones de este comercio de acciones de gran capitalización a una relación precio-libro de 1,9, un múltiplo precio-ganancias de 8,8, y un múltiplo precio-ventas de 1,6 (doce meses). En la última década, los accionistas registraron un retorno promedio anual de 11,4 por acción. Emerson Electric Co. (NYSE: EMR) cotizó recientemente en 52,46 por acción. A este nivel de precios, la acción tiene un rendimiento de dividendos 3.1. Para 10 de los últimos 10 años fiscales, una parte de EMR pagó un total de 10.38 en dividendos. Los accionistas de EMR han disfrutado de un cambio de 12,6 en el precio de la acción durante el año pasado. Las acciones de este comercio de acciones de gran capitalización a una relación precio / libro de 3,7, un múltiplo precio-ganancias de 16,1 y un múltiplo precio-ventas de 1,6 (doce meses). En la última década, los accionistas vieron un rendimiento promedio anual de 19,9 por acción. Freeport-McMoRan Copper amp. Gold Inc. (NYSE: FCX) cotizó recientemente en 46,48 por acción. En este nivel de precios, la acción tiene un rendimiento de 2,2 dividendos. Para siete de los últimos 10 años fiscales, una parte de FCX pagó un total de 3,69 en dividendos. De estos pagos de dividendos, se pagó un total de 2,62 en los últimos cinco años. Los accionistas de FCX han visto un cambio de 27,1 en el precio de las acciones durante el año pasado. Las acciones de este comercio de acciones de gran capitalización a una relación precio / libro de 2,8, un múltiplo precio-ganancias de 9,7 y un múltiplo precio-ventas de 2,1 (doce meses). Corning Inc. (NYSE: GLW) cotizó recientemente en 13,58 por acción. En este nivel de precios, la acción tiene un rendimiento de 2,2 dividendos. Para cinco de los últimos 10 años fiscales, una parte de GLW pagó un total de 0,82 en dividendos. De estos pagos de dividendos, se pagó un total de 0,70 en los últimos cinco años. Los accionistas de GLW han visto un cambio de 4.6 en el precio de las acciones durante el año pasado. Las acciones de este comercio de acciones de gran capitalización a una relación precio / libro de 1,0, un múltiplo de precio a ganancias de 7,7 y un múltiplo de precio a ventas de 2,7 (doce meses). En la última década, los accionistas vieron una rentabilidad media anual de -8,5 sobre el patrimonio neto. Gap Inc. (NYSE: GPS) cotizó recientemente en 21,71 por acción. En este nivel de precios, la acción tiene un rendimiento de 2,1 dividendos. Para 10 de los últimos 10 años fiscales, una parte de GPS pagó un total de 2,28 en dividendos. De estos pagos de dividendos, se pagó un total de 1,72 en los últimos cinco años. Los accionistas de GPS han visto un cambio de 17,0 en el precio de la acción durante el año pasado. Las acciones de este comercio de acciones de gran capitalización a una relación de precio a libro de 4,0, un múltiplo de 12,6 a un múltiplo de precio a ingresos, y un múltiplo de precio a ventas de 0,7 (doce meses atrás). En la última década, los accionistas vieron un rendimiento anual medio de 18,6% sobre el patrimonio neto. Mattel Inc. (NASDAQ: MAT) cotizó recientemente en 31,53 por acción. En este nivel de precios, la acción tiene un rendimiento de 2,9 dividendos. Para 10 de los últimos 10 años fiscales, una parte de MAT pagó un total de 5,51 en dividendos. De estos pagos de dividendos, se pagó un total de 3,73 en los últimos cinco años. Los accionistas de MAT han disfrutado de un cambio de 13,6 en el precio de las acciones durante el año pasado. Las acciones de este comercio de acciones de gran capitalización a una relación precio / libro de 4,4, un múltiplo de precio a ganancias de 15,6 y un múltiplo de precio a ventas de 1,7 (doce meses). Durante la pasada década, los accionistas vieron un rendimiento medio anual de 21,8 por acción. Staples, Inc. (NASDAQ: SPLS) cotizó recientemente en 14,77 por acción. En este nivel de precios, la acción tiene un rendimiento de dividendos 2.7. Para siete de los últimos 10 años fiscales, una parte de SPLS pagó un total de 1,83 en dividendos. De estos pagos de dividendos, se pagó un total de 1,53 en los últimos cinco años. Los accionistas de SPLS han visto un cambio de 6.3 en el precio de las acciones durante el año pasado. Las acciones de este comercio de acciones de gran capitalización a una relación precio / libro de 1,4, un múltiplo precio-ganancias de 10,8, y un múltiplo de precio a ventas de 0,4 (doce últimos doce meses). Durante la última década, los accionistas vieron un rendimiento anual promedio de 16,4% sobre el patrimonio neto. T. Rowe Price Group, Inc. (NASDAQ: TROW) cotizó recientemente en 59,30 por acción. En este nivel de precios, la acción tiene un rendimiento de 2,1 dividendos. Para 10 de los últimos 10 años fiscales, una parte de TROW pagó un total de 6,26 en dividendos. De estos pagos de dividendos, se pagó un total de 4,38 en los últimos cinco años. Los accionistas de TROW han visto un cambio de 4.1 en el precio de la acción durante el último año. Las acciones de este comercio de acciones de gran capitalización a una relación precio / libro de 4,4, un múltiplo precio-ganancias de 20,5, y un múltiplo de precio a ventas de 5,5 (doce meses). En la última década, los accionistas vieron un rendimiento medio anual de 20,6 sobre el patrimonio neto. Texas Instruments Inc. (NYSE: TXN) cotizó recientemente en 33,93 por acción. A este nivel de precios, la acción tiene un rendimiento de dividendo 2.0. Para 10 de los últimos 10 años fiscales, una parte de TXN pagó un total de 2,25 en dividendos. De estos pagos de dividendos, se pagó un total de 1,78 en los últimos cinco años. Los accionistas de TXN han visto un cambio de 17,2 en el precio de las acciones durante el año pasado. Las acciones de este comercio de acciones de gran capitalización a una relación de precio a libro de 3,5, un múltiplo de precio a ganancias de 18,1, y un múltiplo de precio a ventas de 2,8 (al final doce meses). Durante la pasada década, los accionistas vieron un retorno promedio anual de 16,2 por acción. Valero Energy Corporation (NYSE: VLO) cotizó recientemente en 24,63 por acción. En este nivel de precios, la acción tiene un rendimiento de dividendo 2.4. Para 10 de los últimos 10 años fiscales, una parte de VLO pagó un total de 2,77 en dividendos. De estos pagos de dividendos, se pagó un total de 2,15 en los últimos cinco años. Los accionistas de VLO han visto un cambio de 17,0 en el precio de las acciones durante el año pasado. Las acciones de este comercio de acciones de gran capitalización a una relación de precio a libro de 0,8, un múltiplo de precio a ingresos de 6,3, y un múltiplo de precio a ventas de 0,1 (doce meses). Durante la pasada década, los accionistas registraron una rentabilidad media anual de 12,5 por acción. Walgreen Co. (WAG) cotizó recientemente en 33,65 por acción. En este nivel de precios, la acción tiene un rendimiento de dividendos 2.7. Para 10 de los últimos 10 años fiscales, una parte de WAG pagó un total de 3,53 en dividendos. De estos pagos de dividendos, se pagó un total de 2,55 en los últimos cinco años. Los accionistas de WAG han visto un 1,8 cambio en el precio de la acción durante el año pasado. Las acciones de este comercio de acciones de gran capitalización a una relación precio / libro de 2,0, un múltiplo precio-ganancias de 11,4 y un múltiplo precio-ventas de 0,4 (doce meses). Durante la última década, los accionistas vieron un rendimiento anual promedio de 17,5 sobre el patrimonio neto. Además de ser candidatos prometedores cubiertos de la llamada, muchas de estas poblaciones están negociando en valuaciones que obligan. AMAT, FCX, GLW, GPS, SPLS, VLO y WAG son baratos en los precios de hoy. Los inversores de dividendos deben considerar la posibilidad de agregar estos nombres a sus carteras de ingresos, y deben considerar la posibilidad de complementar sus ingresos mediante la escritura de llamadas. Divulgación: No tengo posiciones en ninguna de las acciones mencionadas, y no planeo iniciar ninguna posición dentro de las próximas 72 horas. Descargo de responsabilidad: Este artículo fue escrito para proporcionar información y educación para los inversionistas, y no debe interpretarse como una garantía o asesoramiento de inversión. No tengo ni idea de cuáles son sus riesgos individuales, horizonte temporal y circunstancias fiscales: busque el consejo personal de un planificador financiero. Este artículo utiliza datos de terceros y puede contener aproximaciones y errores. Por favor, compruebe las estimaciones y los datos antes de invertir. Lea el artículo completo