Contratos De Futuros De Divisas

FX Products Home Nueve desafíos frente a los mercados Post-U. S. Elección El control republicano del Congreso para poner fin a los años de paralización, con estímulo fiscal, aumento de la deuda y un ligero toque reglamentos establecidos para elevar las tasas y el dólar de EE. UU. Venta al por menor FX: Vibrante a pesar de regulación apretada El comercio al por menor de divisas está ganando tracción en medio de avances en tecnología, con la compensación central que mitiga riesgo al invertir en futuros del FX. Descubra las opciones cotizadas de volatilidad Vea un video para aprender sobre opciones de volatilidad citadas y triangulación, incluyendo los beneficios de los productos VQO y el proceso de triangulación. Brexit: una mirada racional a las irracionalidades Las opciones ofrecen una visión interesante sobre el sentimiento del euro y la libra cuando Gran Bretaña se prepara para el voto de Brexit en junio. Nueve desafíos que enfrentan los mercados post-U. S. Elección Por Bluford Putnam 16 de noviembre de 2016 11:45:38 CST Control republicano del Congreso para poner fin a los años de paralización, con estímulo fiscal, aumento de la deuda y regulaciones más ligeras para aumentar las tasas y el dólar de EE. UU. El comercio al por menor de divisas está ganando fuerza en medio de los avances en la tecnología, con compensación central de mitigación de riesgo al invertir en futuros de divisas. Revisión de opciones de octubre por CME Group 03 de noviembre de 2016 11:00:00 CDT Sigue con los mercados de opciones con una revisión mensual de los principales productos, tendencias y puntos destacados en cada clase de activo. Opciones de cotización de volatilidad (VQO) Visión general Por CME Group 18 de octubre de 2016 10:00:00 CDT Conozca más acerca de las opciones con cotización de volatilidad (VQO) en CME Group, una nueva forma de expandir nuestro fondo de liquidez, Y más. Contrato de futuros ¿Qué es un contrato de futuros? Un contrato de futuros es un acuerdo legal, generalmente hecho en el piso de un mercado de futuros, para comprar o vender un determinado producto o instrumento financiero a un precio predeterminado en un momento especificado en el futuro . Los contratos de futuros se estandarizan para facilitar la negociación en una bolsa de futuros y, dependiendo del activo subyacente que se negocia, detallan la calidad y la cantidad de la mercancía. VIDEO Carga del reproductor. Contrato de Futuro Algunos contratos de futuros pueden exigir la entrega física del activo, mientras que otros se liquidan en efectivo. Los términos contrato de futuros y futuros se refieren esencialmente a la misma cosa. Por ejemplo, podría escuchar a alguien decir que compró futuros de petróleo, lo que significa lo mismo que un contrato de futuros de petróleo. Para obtener más específicos, se podría decir que un contrato de futuros se refiere sólo a las características específicas del activo subyacente que se negocian, mientras que los futuros es más general y también puede referirse al mercado general como en: Hes un comerciante de futuros. Ejemplo de contratos de futuros Los contratos de futuros son utilizados por dos categorías de participantes en el mercado: los hedgers y los especuladores. Los productores o compradores de un activo subyacente cubren o garantizan el precio al que se venden o compran los productos, mientras que los gestores de cartera o los comerciantes también pueden apostar por los movimientos de precios de un activo subyacente utilizando futuros. Muchos activos diferentes tienen contratos de futuros disponibles. Los contratos de futuros sobre docenas de diferentes principales índices bursátiles de todo el mundo se negocian, así como futuros sobre los principales pares de divisas y las principales tasas de interés. En cuanto a los productos básicos, hay un gran número de contratos disponibles para casi todos los productos producidos. Por ejemplo, los metales industriales, los metales preciosos, el petróleo, el gas natural y otros productos energéticos, los aceites, las semillas, los granos, el ganado e incluso los créditos de carbono tienen contratos de futuros negociables disponibles. Mecánica de un contrato de futuros Imagine que un productor de petróleo planea producir 1 millón de barriles de petróleo listos para ser entregados en exactamente 365 días. Supongamos que el precio actual es de 50 por barril. El productor podría tomar una apuesta, producir el petróleo, y luego venderlo a los precios actuales del mercado un año a partir de hoy. Dada la volatilidad de los precios del petróleo, el precio de mercado en ese momento podría estar en cualquier nivel. En lugar de tomar riesgos, el productor de petróleo podría bloquear un precio de venta garantizado mediante la firma de un contrato de futuros. Un modelo matemático se utiliza para fijar precios futuros, que tiene en cuenta el precio al contado actual, la tasa de rendimiento libre de riesgo, el tiempo hasta el vencimiento, los costos de almacenamiento, los dividendos, los rendimientos de dividendos y los rendimientos de conveniencia. Supongamos que los contratos de futuros de petróleo a un año tienen un precio de 53 por barril. Al entrar en este contrato, en un año, el productor está obligado a entregar 1 millón de barriles de petróleo y se garantiza recibir 53 millones. El precio de 53 por barril se recibe independientemente de donde los precios de mercado al contado están en el momento. Los términos futuros y opciones se utilizan a menudo en la misma frase, especialmente cuando se refiere a divisas (divisas) . Aunque generalmente se mencionan al unísono, en realidad son dos tipos distintos y distintos de instrumentos financieros. Para entender ambos, primero hay que dar un paso atrás y entender que estos instrumentos pueden ser clasificados como derivados. 1 ¿Qué es un derivado? Un derivado es un contrato financiero entre dos o más partes, cuyo valor se determina a partir del valor de otro activo subyacente. Derivados vienen en una variedad de tipos, los dos más comunes son futuros y opciones. Estos instrumentos se usan a menudo para mitigar el riesgo de que una de las partes en el contrato busque protegerse contra, mientras que permite a la otra parte en el contrato la oportunidad de obtener un mayor retorno de su inversión en el contrato. Con mayores riesgos se obtienen mayores ganancias, y la mitigación de los riesgos (al contratarlos a la otra parte) tiene un costo. 2 ¿Qué es un Contrato de Futuro? Los Futuros son contratos que dan a los compradores la obligación de comprar un activo o un bien, y el vendedor la obligación de vender ese activo o bien, a un precio acordado en un momento futuro. Debido a que este acuerdo es vinculante y no simplemente una opción para comprar o vender el activo subyacente, los futuros se llaman justamente contratos de futuros. Los contratos de futuros se negocian en una amplia variedad de activos subyacentes, incluyendo productos básicos como grano, oro, plata, producción de electricidad, petróleo crudo, carne de res, cerdo, jugo de naranja, azúcar, gas natural y más. Además, los contratos de futuros también se basan en valores subyacentes, como divisas, tasas de interés, bonos y acciones. 3 Es importante señalar que los contratos de futuros están estandarizados. Para el mismo activo subyacente, la cantidad de activos (es decir, 10 toneladas de trigo), la calidad (es decir, los grados de trigo como el Nº 1 de los Estados Unidos), la fecha de entrega 4 (es decir, el 1 de junio de 2017) y la ubicación . Los contratos de futuros son contratos jurídicamente vinculantes. Si un comprador tiene un contrato de futuros de divisas para comprar 1.000.000 de yenes japoneses a una tasa de divisas de US00.001 el 1 de septiembre, y que el contrato de futuros de divisas no está cerrado por la fecha de entrega si fue vendido a otro comprador o vendido y reemplazado Con otro contrato de futuros de divisas con una fecha de entrega posterior, el comprador debe entonces comprar el producto o activo subyacente al precio acordado. Los compradores rara vez si alguna vez toman la entrega física de la mercancía subyacente, sino que en cambio compran los derechos, en papel, para recibir la entrega del bien o mercancía. Por el contrario, si el vendedor del contrato de futuros de divisas está obligado a entregar esos 1.000.000 de yenes japoneses a una tasa de divisas de US00.001 el 1 de septiembre y no cerrar su contrato de divisas, estarían obligados a vender esos 1.000.000 de yenes japoneses A la otra parte en el contrato de futuros de divisas. 5 ¿Qué es una opción? Una opción es un acuerdo por escrito entre dos partes, lo que les da la opción de comprar o vender un producto subyacente o un activo a un precio determinado en una fecha futura. Aunque algo similar a un contrato de futuros, una opción otorga a las partes contratantes la opción de comprar o vender algo. Una opción para vender el activo subyacente se denomina Opción de Venta. Esencialmente, el tenedor de la opción tiene el derecho de decidir vender o no vender el activo en una fecha específica a un precio específico, llamado precio de ejercicio. Por ejemplo, la compañía ABC escribe una opción de venta de divisas para tener la opción de vender 1.000.000 de yenes japoneses a una tasa forex de US00.001 el 1 de septiembre a la contraparte, XYZ Company. Si la Compañía ABC decide ejercer su opción de venta de divisas, el 1 de septiembre venderá 1.000.000 de yenes japoneses a una tasa forex de US00.001 a XYZ Company, y XYZ Company deberá comprar esos 1.000.000 de yenes japoneses a una tasa de divisas de US00.001 independientemente De lo que la tasa real de divisas es para el Yen japonés frente al dólar de EE. UU. en ese momento. Por el contrario, si la Compañía ABC hubiera escrito una opción de compra de divisas, por 1.000.000 de Yenes japoneses a una tasa forex de US00.001, con XYZ Company como contraparte, entonces el 1 de septiembre la Compañía ABC tendría la opción de exigir que XYZ Company vendiera esos 1,000,000 Yenes japoneses a una tasa forex de US00.001 a la compañía ABC. 6 Los futuros y opciones de Forex de Takeaway pueden ofrecer ventajas útiles para manejar los flujos de efectivo de divisas, los ingresos y las obligaciones. También pueden exponer a los comerciantes a riesgos. El uso de futuros y opciones de forma incorrecta puede exponer al comerciante o negocio a pérdidas, si los activos subyacentes o materias primas cambian de valor de manera inesperada. El autor Phillip Silitschanu es el fundador de Lightship Strategies Consulting LLC, y CustomWhitePapers. Phillip tiene cerca de 20 años como un líder de pensamiento y consultor de estrategia en los mercados mundiales de capital y servicios financieros, y es autor de numerosos informes de análisis de mercado, así como co-autor de Multi-Manager Funds: Long Only Strategies. También ha sido citado en el Financial Times de Estados Unidos, The Wall Street Journal, Barrons, BusinessWeek, CNBC y numerosas otras publicaciones. Phillip tiene un B. S. En finanzas de la Universidad de Boston, un J. D. en derecho de Stetson University College of Law, y un M. B.A. de Babson College. 1. Opciones, Futuros y Otros Derivados, John C. Hull, 5ª Edición, 2002. 2. ¿Qué son los contratos de Futuros y Opciones (FampO)? Business Standard, business-standard / artículo / pf / qué-son-futuros-y-opciones-f-o-contratos-1110520000531.html. 3. Futuros, Invertir respuestas, investinganswers / node / 1002. 4. Factores de Grado del Trigo, Asociados de Trigo de los Estados Unidos, uswheat. org/wheatGrade. 5. Mercados Futuros Parte 10: Entrega de Contratos Futuros, TradingCharts, Futures. tradingcharts / tafm / tafm10.html. 6. Opciones, Futuros y Otros Derivados, John C. Hull, 5ª Edición, 2002.